原標題：“車主叫貴，險企喊虧”，讓人“又愛又恨”的新能源車險后續(xù)怎么走？丨上市險企年報觀察②

　　南方財經全媒體記者 孫詩卉 實習生 楊瑞 上海報道

　　近日，小米旗下第一款純電SUV小米su7正式發(fā)售；上周六，特斯拉全球第600萬輛整車正式下線，2023年全球交付特斯拉達120萬輛．．．．．．

　　新能源車市場依然在極速擴張，與電車廠商的狂歡不同，新能源車險作為一款電車上路的必備“裝備”，險企們似乎對新能源車險的態(tài)度是“又愛又恨”，雖然已經經歷了數年的發(fā)展，依然在尋找與新能源車險市場互惠互利的更佳路徑。

　　在近日的年報說明會上，太保產險董事長顧越表示，在多種因素的影響下，從太保產險的出險率來看，新能源車出險率比燃油車的出險率高出一倍。

　　“增收不增利” 凈利潤同比下降超9%

　　近日，A股各大上市險企陸續(xù)公布2023年年報。從財險“老三家”來看，人保財險、平安產險、太保產險三家公司2023年原保險保費收入穩(wěn)步增長，但凈利潤較上年出現(xiàn)了不同程度的下降，受疫后汽車出行增加、大災頻繁以及行業(yè)競爭加劇等多重因素的影響，險企綜合成本率小幅抬升。

　　保費收入方面，“老三家”原保險保費收入依舊呈現(xiàn)穩(wěn)定增長。人保財險在2023年的原保險保費收入為5158.07億元，同比增長6.3%；平安產險在2023年的原保險保費收入為3021.6億元，同比增長1.4%；太保產險在2023年的原保險保費收入為1883.42億元，同比增長11.40%。從業(yè)務分類來看，車險依然是財險公司的保費主要來源。

　　人保財險、平安產險、太保產險2023年在車險這一險種的原保險保費收入分別為2856.26億元、2138.51億元、1035.14億元，且保持了較高增速，同比分別增長5.3%、6.2%、5.6%。

　　與原保險保費收入的增長相對的，是財險業(yè)整體凈利潤的下滑，陷入了“增收不增利”的尷尬。人保財險、平安產險、太保產險三家財險“老三家”2023年全年的凈利潤與去年相比都有不同程度的下降。其中，人保財險2023年的凈利潤為252.29億元，同比下降13.3%；平安產險2023年的凈利潤為89.58億元，同比下降11.4%；太保產險2023年的凈利潤為65.75億元，同比下降19.7%。

　　對于凈利潤的承壓，業(yè)內認為有多重因素的影響，一方面資本市場波動導致投資端承壓影響利潤，2023年滬深300指數下跌11.3%，創(chuàng)業(yè)板指數下跌19.4%，權益市場逐級下行拖累投資業(yè)績的釋放；另一方面，也有新會計準則實施的影響，A股上市險企于2023年初同步實施新保險合同準則IFRS17和新金融工具準則IFRS9。東吳研究所分析師胡翔認為，IFRS9下，原可供出售金融資產科目被取消，大量股票被計入FVTPL科目，放大當期凈利潤波動；此外，疫情后出行增加導致賠付的上升，也有一定的影響。

　　綜合成本率抬升 新能源車險何時迎來柳暗花明？

　　除上述因素，財險業(yè)最受關注的綜合成本率指標也呈現(xiàn)了一個全面小幅抬升的態(tài)勢。綜合成本率是衡量產險業(yè)盈利能力強弱的主要標準，綜合成本率高于100%，意味著在承保業(yè)務方面虧損。

　　在綜合成本率方面，人保財險、平安產險、太保產險2023年的綜合成本率分別為97.6%、100.7%、97.7%，分別同比增長0.9個百分點、1.1個百分點、0.8個百分點。

　　其中，車險綜合成本率均有不同程度上升，人保財險車險綜合成本率96.9%較上年提升1.3個百分點；平安產險車險綜合成本率97.7較去年同比增長1.1個百分點；太保產險車險綜合成本率97.6較去年同比增長1.1個百分點。

　　業(yè)內認為，綜合成本率的抬升一方面是受去年疫情后社會交通出行恢復與臺風、暴雨等大災影響，另一方面，也與新能源車險的快速擴張及新能源車險出險率顯著高于油車有關。

　　太保產險2023年新能源車險同比增長約54.7%，太保產險董事長顧越指出，新能源車險成本高的因素包括，一是新能源車智能化集成度高，二是新能源車身結構有不同，三是新能源車的駕駛行為和燃油車截然不同，四是社會面上的因素，很多新能源車進行私車營運，即當做營運車使用。在多種因素的影響下，從太保產險的出險率來看，新能源車出險率比燃油車的出險率高出一倍。

　　不過，顧越表示，目前雖然新能源車險的綜合成本率還是處于虧損狀態(tài)，但去年以來，已呈現(xiàn)明顯下降趨勢，所以，公司對未來新能源車險的發(fā)展充滿期待，已經出現(xiàn)希望的曙光。

　　平安產險則在年報中表示，將在無人駕駛、里程保險等 新的車險細分領域儲備核心技術，推動產品和服務創(chuàng)新，滿足客戶多樣化需求，推動車險業(yè)務高質量發(fā)展。

　　2021年底，中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布《新能源汽車商業(yè)保險專屬條款（試行）》（以下簡稱《條款》），將“三電”納入保險責任，同時保障車身、其他所有出廠時的設備，以及車輛行駛、停放、充電及作業(yè)的使用過程。

　　近年來，新能源車險成為各財險公司關注的重點，主要是由于車險的增長很大一部分來自新能源車的增長，如不抓住新能源車的風口，車險的規(guī)模增長光靠油車難以為繼。公安部披露，截至2023年底，全國機動車保有量達4.35億輛，新能源汽車保有量達2041萬輛，其中純電動汽車保有量1552萬輛，占比76.04%。

　　然而，新能源車險的出險率卻顯著高于油車。一方面是“車主叫貴，險企喊虧”；另一方面是“發(fā)展要虧錢，不發(fā)展要落后”，新能源車險整體發(fā)展思路也出現(xiàn)了兩極分化，一面是中小險企承受不了虧損，退出或收窄新能源車險業(yè)務；一面是大型險企持續(xù)搶占市場，“不求盈利只求少虧損”。

　　中國人保副總裁、人保財險總裁于澤在近日的2023年年度業(yè)績說明會上表示，“新能源車險的綜合成本率是現(xiàn)在的焦點。一方面，車險的增長很大一部分來自新能源車的增長，二是新能源車險的綜合成本率確實比較高?！?/p>

　　不過，顯然人保財險對新能源車險的態(tài)度是“不離不棄”。于澤指出，“我們在新能源車險方面依舊有定價優(yōu)勢，包括引進第三方技術。由于渠道的區(qū)分做得很徹底，我們新能源車的獲取渠道成本遠遠低于燃油車，我們用的是新的、低成本的銷售模式來對接。同時，我們在新能源車險方面建立了專營的垂直管理理賠運營模式，對比原有的燃油車，新能源車的理賠方式更準、更快?！?/p>

　　中國人保2023年年報顯示，人保財險市場份額已達32.5%，依舊保持行業(yè)首位。

　　值得注意的是，行業(yè)及監(jiān)管正在從放寬自主定價、嚴格費用管控等方方面面努力，降低車險綜合成本率，增強新能源車險可持續(xù)發(fā)展能力。

　　2020年9月份，原銀保監(jiān)會發(fā)布《關于實施車險綜合改革的指導意見》，提出車險改革以“保護消費者權益”為主要目標，短期內將“降價、增保、提質”作為階段性目標；2023年1月份，原銀保監(jiān)會發(fā)布《關于進一步擴大商業(yè)車險自主定價系數浮動范圍等有關事項的通知》，提出進一步擴大財產保險公司定價自主權，商業(yè)車險自主定價系數的浮動范圍由[0.65，1.35]擴大到[0.5，1.5]。去年9月，又下發(fā)了《關于加強車險費用管理的通知》（下稱《通知》），要求鞏固車險綜合改革成果，提高車險服務質效?！锻ㄖ返闹攸c落在車險費用管控，要求全面加強車險費用內部管理。

　　一系列政策指向擴大險企自主定價權，提升財險公司精細化定價能力，幫助險企控制賠付、加強費用管理、降低成本率。去年年末，多地區(qū)保協(xié)先后組織多場車險合規(guī)經營推進會或車險自律座談會，并有包括人保財險、平安產險、太平洋產險、國壽財險、中華財險、大地保險、陽光產險、太平財險在內的8家財險公司簽署自律公約，旨在推動行業(yè)高質量發(fā)展，進一步推進“報行合一”。

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責任編輯：李琳琳