2023年四季度末，招商仁和人壽綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率分別為166.77%、為83.38%，均低于行業(yè)水平

　　標點財經(jīng)研究員  司茜

　　從2023年第四季度償付能力報告來看，招商局仁和人壽保險股份有限公司（下稱招商仁和人壽）去年的情況似乎并不太理想。

　　據(jù)償付能力報告披露，2023年招商仁和人壽人身保險公司口徑下保險業(yè)務(wù)收入有所下滑，凈利潤仍處于虧損狀態(tài)，凈資產(chǎn)也同比縮水。

　　償付能力方面，數(shù)據(jù)顯示，2023年四季度末招商仁和人壽綜合償付能力充足率為166.77%，核心償付能力充足率為83.38%，均低于行業(yè)水平。另外，風險綜合評級自2022年第一季度由A類降為BB類之后始終未再回升。

　　針對經(jīng)營業(yè)績、償付能力等方面的問題，標點財經(jīng)研究員向招商仁和人壽發(fā)送了溝通函。招商仁和人壽回復稱，從合并報表口徑來看，公司2023年實現(xiàn)復牌開業(yè)以來首次年度盈利，同時償付能力仍然充足穩(wěn)健，符合監(jiān)管要求。

　　復牌開業(yè)以來首次年度盈利

　　招商仁和人壽由招商局、中國移動、中國航信三大央企聯(lián)合多家企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立，成立于2017年7月。據(jù)過往年度報告可知，2017年—2022年，招商仁和人壽保險業(yè)務(wù)收入分別為3.71億元、27.55億元、104.83億元、117.49億元、123.77億元及154.04億元，呈現(xiàn)逐年遞增態(tài)勢；凈利潤分別為-1.38億元、-4.07億元、-5.06億元、-2.96億元、-1.84億元、-13.04億元，連續(xù)六年虧損。值得注意的是，2022年招商仁和人壽在保險業(yè)務(wù)收入顯著增長的同時，虧損額卻同比擴大了六倍。   

　　保險行業(yè)素有“七平八盈”的說法，招商仁和人壽成立至今剛好七年。該公司在回復標點財經(jīng)研究員的溝通提綱時表示，2023年招商仁和人壽合并報表口徑全年凈利潤為0.68億元，較去年同期增加13.72億元，實現(xiàn)復牌開業(yè)以來首次年度盈利。

　　不過，招商仁和人壽償付能力報告披露，該公司人身保險公司口徑下2023年尚在虧損。據(jù)2023年第四季度償付能力報告，招商仁和人壽人身保險公司去年實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入145.01億元，同比下滑5.86%；凈利潤為-7317.98萬元，虧損額較2022年大幅收窄。

　　與此同時，招商仁和人壽人身保險公司的凈資產(chǎn)出現(xiàn)縮水。償付能力報告顯示，2022年末及2023年末，招商仁和人壽人身保險公司的凈資產(chǎn)分別為40.50億元和34.50億元。

　　值得注意的是，據(jù)招商仁和人壽官網(wǎng)公告，公司于去年“換帥”。該公司2023年6月的公告顯示，彭偉不再擔任該公司總經(jīng)理，聘任黃志偉為公司總經(jīng)理。同年12月，黃志偉的任職資格得到國家金融監(jiān)督管理總局深圳監(jiān)管局核準，他自2023年12月13日開始正式擔任招商仁和人壽總經(jīng)理?？偨?jīng)理更換對公司有何影響？對于標點財經(jīng)研究員提出的這一問題，招商仁和人壽并未進行回應(yīng)。

　　招商仁和人壽2023年四季度人身保險公司主要經(jīng)營指標（單位：萬元）    

　　償付能力充足率低于行業(yè)水平

　　隨著業(yè)務(wù)的開展，招商仁和人壽自成立以來償付能力充足率呈現(xiàn)持續(xù)下滑之勢。2023年第四季度償付能力報告顯示，2023年四季度末，招商仁和人壽綜合償付能力充足率為166.77%，同比下降12.7個百分點；核心償付能力充足率為83.38%，同比下降6.36個百分點。

　　據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局披露，2023年四季度末，保險業(yè)綜合償付能力充足率為197.1%，核心償付能力充足率為128.2%。其中，人身險公司的綜合償付能力充足率為186.7%，核心償付能力充足率為110.5%。從上述數(shù)據(jù)可以看到，招商仁和人壽綜合償付能力充足率及核心償付能力充足率均不及行業(yè)水平。

　　招商仁和人壽向標點財經(jīng)研究員表示，公司的償付能力仍然充足穩(wěn)健，符合監(jiān)管對保險公司的償付能力要求。   

　　另外，查閱償付能力報告可知，招商仁和人壽的風險綜合評級結(jié)果從2021年第四季度的A類降為2022年第一季度的BB類之后，一直保持至最新一期評級。

　　對此，招商仁和人壽解釋稱，償二代二期工程于2022年一季度正式實施，二期工程實施后公司風險綜合評級持續(xù)保持BB級。“按照評級規(guī)則，公司IRR評級在壽險行業(yè)排名在40%-70%區(qū)間內(nèi)，行業(yè)排名分位點相對穩(wěn)定。公司始終致力于夯實風險管理基礎(chǔ)，持續(xù)加強風控合規(guī)專業(yè)能力建設(shè)，得分穩(wěn)步提升?！?/p>

　　招商仁和人壽2023年四季度償付能力充足率指標

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責任編輯：李琳琳