鼎誠(chéng)人壽2023年仍延續(xù)虧損狀態(tài)，凈利潤(rùn)為-1.66億元。凈資產(chǎn)也出現(xiàn)大幅縮水，由2022年末的1.38億元降至2023年末的0.32億元

　　原標(biāo)題：凈利潤(rùn)繼續(xù)虧損凈資產(chǎn)斷崖式下降，這家險(xiǎn)企何時(shí)能破局？

　　標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員  司茜

　　成立十五年，這家壽險(xiǎn)企業(yè)仍未扭虧。

　　鼎誠(chéng)人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（下稱(chēng)鼎誠(chéng)人壽）2023年第四季度償付能力報(bào)告顯示，該公司凈資產(chǎn)同比繼續(xù)縮水，同時(shí)償付能力充足率呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。橫向比較，該公司的償付能力充足率也遠(yuǎn)低于行業(yè)水平。

　　值得注意的是，去年第三季度末，鼎誠(chéng)人壽凈資產(chǎn)為-2872.28萬(wàn)元，出現(xiàn)資不抵債。此前該公司曾推出增資計(jì)劃，但并未成行。

　　另外，自成立以來(lái)，鼎誠(chéng)人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)了巨額增長(zhǎng)，但卻始終未能扭虧。據(jù)年度信息披露報(bào)告，2009年—2022年，鼎誠(chéng)人壽累計(jì)虧損額近16億元。

　　針對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、償付能力等方面的情況，標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員向鼎誠(chéng)人壽發(fā)送了溝通函，截至發(fā)稿尚未收到該公司針對(duì)具體問(wèn)題的回復(fù)。

　　成立以來(lái)尚未盈利

　　公開(kāi)資料顯示，鼎誠(chéng)人壽前身為于2009年3月成立的新光海航人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（下稱(chēng)新光海航人壽），由新光人壽保險(xiǎn)股份有限公司（臺(tái)灣）（下稱(chēng)新光人壽）與海航集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)海航集團(tuán)）共同出資組建而成。2018年9月經(jīng)中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，該公司完成了股權(quán)變更并增資至12.5億元。   

　　自2009年成立以來(lái)，鼎誠(chéng)人壽始終處于虧損狀態(tài)。標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員查閱鼎誠(chéng)人壽年度信息披露報(bào)告發(fā)現(xiàn)，2009年—2022年，該公司凈利潤(rùn)分別為-0.41億元、-0.49億元、-0.72億元、-0.90億元、-0.86億元、-1.08億元、-0.82億元、-0.99億元、-0.88億元、-0.79億元、-1.10億元、-1.62億元、-2.65億元和-2.55億元，合計(jì)虧損15.85億元。

　　據(jù)2023年第四季度償付能力報(bào)告披露，去年鼎誠(chéng)人壽繼續(xù)虧損。具體來(lái)看，鼎誠(chéng)人壽2023年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入28.67億元，而凈利潤(rùn)為-1.66億元。

　　標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員發(fā)現(xiàn)，鼎誠(chéng)人壽雖連年虧損，但保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入?yún)s實(shí)現(xiàn)大幅上漲。據(jù)年度信息披露報(bào)告披露，2009年—2022年，鼎誠(chéng)人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為0.14億元、1.15億元、1.81億元、3.13億元、3.48億元、2.36億元、1.52億元、1.08億元、0.99億元、0.93億元、0.88億元、1.85億元、15.73億元及21.32億元。

　　從成立之初至2022年，鼎誠(chéng)人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)了高達(dá)151倍的增長(zhǎng)。尤其是2021年，該公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比大增750.27%，而凈虧損卻在當(dāng)年同比擴(kuò)大近64%。

　　為何成立十多年始終未能實(shí)現(xiàn)盈利？對(duì)于標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員提出的問(wèn)題，鼎誠(chéng)人壽并未作出回應(yīng)。

　　償付能力充足率低于行業(yè)水平

　　鼎誠(chéng)人壽2023年四季度償付能力報(bào)告顯示，2023年四季度末，該公司綜合償付能力充足率為135.00%，同比下降33.57個(gè)百分點(diǎn)；核心償付能力充足率為95.77%，同比下降37.08個(gè)百分點(diǎn)。可見(jiàn)，該公司償付能力充足率在2023年下降較為明顯。

　　分季度來(lái)看，2023年四個(gè)季度末，鼎誠(chéng)人壽的綜合償付能力充足率分別為151.06%、137.80%、145.42%及135.00%，核心償付能力充足率為114.06%、98.35%、95.56%及95.77%。兩項(xiàng)指標(biāo)均呈現(xiàn)波動(dòng)下滑態(tài)勢(shì)。

　　而據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露，2023年四季度末，保險(xiǎn)業(yè)綜合償付能力充足率為197.1%，核心償付能力充足率為128.2%。其中，人身險(xiǎn)公司的綜合償付能力充足率為186.7%，核心償付能力充足率為110.5%。

　　也就是說(shuō)，鼎誠(chéng)人壽綜合償付能力充足率及核心償付能力充足率均顯著低于行業(yè)水平。

　　鼎誠(chéng)人壽2023年四季度償付能力充足率指標(biāo)

　　增資計(jì)劃難落地？

　　值得注意的是，近幾年來(lái)，鼎誠(chéng)人壽凈資產(chǎn)出現(xiàn)大幅縮水。據(jù)償付能力報(bào)告披露，2021年末—2023年末，鼎誠(chéng)人壽的凈資產(chǎn)依次為4.30億元、1.38億元及0.32億元，可謂“跳水式”下降。從2023年情況來(lái)看，鼎誠(chéng)人壽在第三季度末凈資產(chǎn)為-2872.28萬(wàn)元，出現(xiàn)資不抵債。

　　實(shí)際上，近些年來(lái)，鼎誠(chéng)人壽頻頻嘗試增資。

　　2018年，鼎誠(chéng)人壽原股東海航集團(tuán)將其持有的1.9億股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳市前海香江金融控股集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)香江金融），將其持有的0.6億股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海冠浦房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)有限公司（下稱(chēng)冠浦地產(chǎn)）。股東新光人壽將其持有的0.75億股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳市柏霖資產(chǎn)管理有限公司（下稱(chēng)柏霖資產(chǎn)），將其持有的0.5億股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給深圳市國(guó)展投資發(fā)展有限公司（下稱(chēng)國(guó)展投資）。同年，新光人壽、香江金融、柏霖資管、國(guó)展投資、冠浦地產(chǎn)和深圳市樂(lè)安居商業(yè)有限公司（下稱(chēng)樂(lè)安居）分別向鼎誠(chéng)人壽增資1.875億元、0.6億元、1.75億元、1.25億元、0.65億元和1.375億元。   

　　此次增資后，鼎誠(chéng)人壽實(shí)收資本為12.5億元。

　　2020年6月，鼎誠(chéng)人壽發(fā)布新一輪增資方案，計(jì)劃增資7.5億元。然而，該增資計(jì)劃并未落地。

　　時(shí)隔一年，鼎誠(chéng)人壽發(fā)布兩則股東變更公告：新光人壽擬將其所持有的25%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給紅豆集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)紅豆集團(tuán)）；香江金融擬將其所持有的20%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓至江蘇永鋼集團(tuán)有限公司（下稱(chēng)永鋼集團(tuán)）。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，新光人壽及香江金融將不再持有鼎誠(chéng)人壽股權(quán)。

　　同樣在2021年，鼎誠(chéng)人壽推出新的增資計(jì)劃，擬增資25億元，增資后注冊(cè)資本將由12.5億元增加至37.5億元?，F(xiàn)有股東中僅柏霖資產(chǎn)參與此次增資，其他股東均不參與。另外，前述股權(quán)受讓方紅豆集團(tuán)、永鋼集團(tuán)以及鼎誠(chéng)人壽擬引入的新股東深圳市物資集團(tuán)有限公司將參與此次增資。然而，此次股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓及變更注冊(cè)資本金事項(xiàng)一直未被中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)通過(guò)，增資方于2022年11月3日簽訂了《關(guān)于鼎誠(chéng)人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司之增資協(xié)議》之解除協(xié)議，鼎誠(chéng)人壽于當(dāng)月退還增資款25億元。

　　截至2023年四季度末，鼎誠(chéng)人壽股東依然是新光人壽、柏霖資產(chǎn)、香江金融、國(guó)展投資、樂(lè)安居和冠浦地產(chǎn)，注冊(cè)資本仍為12.5億元。

　　對(duì)于鼎誠(chéng)人壽來(lái)說(shuō)，凈資產(chǎn)近些年出現(xiàn)斷崖式下降，而增資計(jì)劃遲遲難以獲批，如何破局值得關(guān)注。   

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責(zé)任編輯：李琳琳