錦泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱“錦泰保險(xiǎn)”）增資方案出爐。3月13日，北京商報(bào)記者注意到，錦泰保險(xiǎn)日前發(fā)布了關(guān)于股票定向發(fā)行征集投資者結(jié)果的公告，披露了詳細(xì)的增資擴(kuò)股計(jì)劃。
錦泰保險(xiǎn)此輪增資共有8位股東參與，包括3位在冊股東和5位新引入的投資方，擬定增發(fā)12.79億股，募資20.98億元。不過，根據(jù)此前計(jì)劃，錦泰保險(xiǎn)此輪增資并未達(dá)到預(yù)期的26.24億元。
錦泰保險(xiǎn)大比例募資有何用途？在高度集中的財(cái)險(xiǎn)市場，居于西南一隅的錦泰保險(xiǎn)又當(dāng)如何將自身優(yōu)勢發(fā)揮到最大？
圖片來源：錦泰保險(xiǎn)公告
8位股東參與增資，募資近21億
預(yù)掛牌半年后，錦泰保險(xiǎn)增資擴(kuò)股項(xiàng)目方案出爐。3月13日，北京商報(bào)記者注意到，錦泰保險(xiǎn)日前公告表示，公司共征集到投資者8名，本次股票發(fā)行合計(jì)認(rèn)購數(shù)量為12.79億股，合計(jì)認(rèn)購金額為20.98億元。
參與錦泰保險(xiǎn)此輪增資的8位投資者中，包括三位在冊股東：成都交子金融控股集團(tuán)有限公司、成都環(huán)境投資集團(tuán)有限公司和成都益民投資集團(tuán)有限公司，以及5位新引入的投資方，他們分別是：成都產(chǎn)業(yè)資本控股集團(tuán)有限公司、成都興城投資集團(tuán)有限公司、成都高新投資集團(tuán)有限公司、四川簡州空港農(nóng)業(yè)投資發(fā)展集團(tuán)有限公司、廣安金財(cái)投融資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司。
在認(rèn)購比例方面，3位在冊股東合計(jì)認(rèn)購6.11億股，合計(jì)出資10.02億元；5位新增投資者合計(jì)認(rèn)購6.68億股，合計(jì)出資10.96億元。
對于增資原因及資金用途，錦泰保險(xiǎn)在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，本次發(fā)行募集資金，在扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司資本金，增強(qiáng)公司資本實(shí)力，提升公司償付能力。
目前，錦泰保險(xiǎn)注冊資本金為11億元， 若此輪增資順利獲批，錦泰保險(xiǎn)的注冊資本金將大幅增加，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長李文中表示，對于錦泰保險(xiǎn)來說，此輪增資最大幫助就是顯著提升公司的償付能力，為后續(xù)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供支持。
值得注意的是，錦泰保險(xiǎn)此輪增資沒有達(dá)到此前預(yù)期的數(shù)額。根據(jù)錦泰保險(xiǎn)此前披露的增資計(jì)劃，錦泰保險(xiǎn)擬發(fā)行16億股股份，每股發(fā)行價(jià)格為1.64元，擬募集金額對應(yīng)為26.24億元。
對于錦泰保險(xiǎn)增資額不及預(yù)期的情況，李文中指出，有可能是公司根據(jù)實(shí)際情況主動(dòng)調(diào)整縮減了籌資規(guī)模。當(dāng)然，也有可能是因?yàn)楫?dāng)前市場環(huán)境下保險(xiǎn)公司股權(quán)的吸引力不是太強(qiáng)，認(rèn)購股份的股東不愿意出更多資金。
錦泰保險(xiǎn)對此表示，根據(jù)公司披露文件，“本次發(fā)行股票不超過16億股，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過26.24億元。本次發(fā)行的股份數(shù)量和募集金額以實(shí)際認(rèn)購結(jié)果為準(zhǔn)”。本次股票定向發(fā)行結(jié)果與公司早前披露的發(fā)行計(jì)劃一致。
調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低車險(xiǎn)占比
錦泰保險(xiǎn)成立于2011年1月，實(shí)際控制人為成都市國資委，是一家總部在四川成都的全國性股份制財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。2016年12月，錦泰保險(xiǎn)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，是中西部首家在“新三板”掛牌的保險(xiǎn)公司。
保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，自2014年起，錦泰保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利，但盈利規(guī)模較小。2023年，錦泰保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入28.1億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤0.78億元，為近些年盈利最多的年份。
從保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，像多數(shù)財(cái)險(xiǎn)公司一樣，錦泰保險(xiǎn)初期業(yè)務(wù)規(guī)模主要聚焦于車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也同樣面臨綜合成本率居高、難實(shí)現(xiàn)承保盈利等困境。伴隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，錦泰保險(xiǎn)提出，在鞏固提升車險(xiǎn)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，大力發(fā)展農(nóng)險(xiǎn)、信用保證保險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)和意健險(xiǎn)等“四大支柱”。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，近兩年錦泰保險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比在降低。2022年6月末，錦泰保險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入占比為50.25%。但到了2023年6月末，錦泰保險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)收入占比已經(jīng)降至40.09%。錦泰保險(xiǎn)對此表示，隨著公司“四大支柱業(yè)務(wù)”規(guī)模不斷增大，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比減少屬正�，F(xiàn)象。未來，公司將繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營，走好車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展之路。
實(shí)際上，此輪增資擴(kuò)股亦是錦泰保險(xiǎn)出于發(fā)力非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的需要。該公司在發(fā)行材料中表示，與傳統(tǒng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)相比，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)與信用保證保險(xiǎn)等非車險(xiǎn)特色化業(yè)務(wù)因單均風(fēng)險(xiǎn)保障金額更高，對保險(xiǎn)公司資本耗用更大，要求更高。
談及錦泰保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，李文中指出，主要還是因?yàn)檐囯U(xiǎn)綜合改革之后車險(xiǎn)市場的馬太效應(yīng)比較顯著，中小公司的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)容易陷入虧損。錦泰保險(xiǎn)主動(dòng)降低車險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重，其實(shí)就是將更多的力量投入到效益更明顯的非車險(xiǎn)領(lǐng)域當(dāng)中去。
隨著車險(xiǎn)業(yè)務(wù)盈利難度加大，加速布局非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)是財(cái)險(xiǎn)公司的共同選擇。對于錦泰保險(xiǎn)這類擁有較多地方資源的中小財(cái)險(xiǎn)公司來說，在發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)過程中該如何充分利用優(yōu)勢？專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)工程執(zhí)行主任袁帥表示，可以利用地方資源，深入了解當(dāng)?shù)厥袌鲂枨蠛涂蛻籼攸c(diǎn)，推出符合當(dāng)?shù)貙?shí)際的非車險(xiǎn)產(chǎn)品。其次，可以加強(qiáng)與其他地方企業(yè)的合作，共同開發(fā)定制化的保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿足特定客戶群體的需求。
李文中也表示，錦泰保險(xiǎn)可以利用股東資源，積極主動(dòng)承擔(dān)社會責(zé)任，大力發(fā)展政策性業(yè)務(wù)和政府項(xiàng)目。此外，可以利用在當(dāng)?shù)氐馁Y源，深入了解當(dāng)?shù)氐氖袌鲂枨�、文化�?xí)慣以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢，精確地定位非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，提供符合當(dāng)?shù)叵M(fèi)者需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
雖然非車險(xiǎn)市場蘊(yùn)藏著較大潛力，但是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視，有業(yè)內(nèi)專家告訴北京商報(bào)記者，中小財(cái)險(xiǎn)公司更需注意非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。不同的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)。前有頭部保險(xiǎn)公司經(jīng)營信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)導(dǎo)致巨額虧損的案例，也有近年快速發(fā)展的意健險(xiǎn)賠付率過高的公司。
最新評論