界面新聞記者 | 呂文琦

　　隨著2023年各險企償付能力報(bào)告出爐，動輒上億保額的董責(zé)險理賠情況得以被市場看到一隅。

　　2023年，共有2家財(cái)險公司披露了報(bào)告期內(nèi)的5筆董責(zé)險賠付案例，合計(jì)賠付約9097萬元。其中，美亞財(cái)險披露了4項(xiàng)原因?yàn)椤岸O(jiān)高責(zé)任險”的重大賠付事項(xiàng)，賠付金額分別為3237萬元、2040萬元、2025萬元、1065萬元，合計(jì)賠付8367萬元；蘇黎世財(cái)險披露了一項(xiàng)賠付原因?yàn)椤岸O(jiān)高責(zé)任險”的重大賠付事項(xiàng)，賠付金額為730萬元。

　　對于已發(fā)生的董責(zé)險索賠原因，上海建緯律師事務(wù)所高級顧問律師王民分析，最主要的原因和信息披露違法行為有關(guān)，其他原因可能包括股東派生訴訟與雇傭不當(dāng)行為。至于內(nèi)幕交易與操縱市場情況，考慮到參與主體的主觀故意可能性較大，一般很難索賠成功。

　　董責(zé)險是用來保障公司董事、監(jiān)事與高級管理人員在履行其管理職責(zé)時，而面臨的潛在個人責(zé)任、公司補(bǔ)償責(zé)任和公司證券賠償責(zé)任。該險種的賠償責(zé)任主要包括兩部分，一是個人應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任及公司為個人責(zé)任進(jìn)行的補(bǔ)償，另一部分是公司自身的責(zé)任。承保范圍包括庭外和解、判決或和解損失、律師費(fèi)以及對于公司事務(wù)正式調(diào)查的抗辯費(fèi)用。

　　近年來董責(zé)險大熱與康美藥業(yè)天價賠償關(guān)系密切。在該案中，5名酬金僅十萬的獨(dú)立董事在一審判決中要共同承擔(dān)3.69億元賠償，其中，少則需承擔(dān)1.23億元，多則需承擔(dān)2.46億元。這使得市場上一度出現(xiàn)“獨(dú)董離職潮”。

　　華東政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院副院長孫宏濤向界面新聞表示，上市公司為獨(dú)立董事投保董責(zé)險可以有效地保護(hù)獨(dú)董，優(yōu)化治理。

　　“拿康美藥業(yè)案來說，獨(dú)立董事一年的收入十來萬元，但賠償高達(dá)數(shù)億，這樣的風(fēng)險下誰愿意干呢？而有了董責(zé)險，獨(dú)立董事能更勇于擔(dān)當(dāng)這一職務(wù)，也可以有助于獨(dú)董大膽行使專業(yè)的職權(quán)判斷，做出決策。中小投資者對于這一情況肯定是樂意看到的，公司也盡到了社會責(zé)任?！彼硎?。

　　根據(jù)建緯律師事務(wù)所保險業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)發(fā)布的《中國上市公司董責(zé)險市場報(bào)告（2023）》（以下簡稱《報(bào)告》）統(tǒng)計(jì)，2023年共有304家上市公司發(fā)布購買董責(zé)險的公告信息，其中首次發(fā)布購買董責(zé)險公告信息的上市公司共計(jì)174家。

　　不過，購買董責(zé)險的上市公司數(shù)量在經(jīng)歷了三年持續(xù)快速增長后，在2023年首次出現(xiàn)了回落，投保公司數(shù)量同比下降了10%。

　　《報(bào)告》指出，雖然董責(zé)險發(fā)展迅速，但缺乏公開理賠案例、客戶投保意愿不強(qiáng)及客戶決策流程復(fù)雜是影響A股董責(zé)險市場發(fā)展的最主要的挑戰(zhàn)，其次是保險市場不理性競爭。對此，王民建議，除了需要繼續(xù)加強(qiáng)上市公司風(fēng)險管理意識之外，應(yīng)當(dāng)首先通過實(shí)際理賠案例將董責(zé)險的積極作用切實(shí)向市場展現(xiàn)出來。

　　隨著全面注冊制的施行，專家預(yù)測在中國市場頗為小眾的責(zé)任險也將迎來發(fā)展機(jī)遇。王民表示，在董監(jiān)高責(zé)任保險外，招股說明書責(zé)任保險、退市保險、證券中介機(jī)構(gòu)職業(yè)責(zé)任保險都將迎來發(fā)展的新機(jī)遇。

　　“在全面注冊制推行之后，大浪淘沙下退市的公司會越來越多，退市險將會對公司的債務(wù)承擔(dān)起到補(bǔ)充作用。另外，中介機(jī)構(gòu)如律師、會計(jì)師收費(fèi)幾十萬，但假如被判連帶責(zé)任可能要賠千萬。在全面注冊制下，中介機(jī)構(gòu)的從業(yè)風(fēng)險不斷加大。所以為了保護(hù)他們的權(quán)益，中介責(zé)任險也會迎來發(fā)展?！睂O宏濤進(jìn)一步補(bǔ)充。

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責(zé)任編輯：曹睿潼