受權(quán)益市場震蕩影響，兼具保障和投資功能于一體的投連險開年遇“考”。華寶證券數(shù)據(jù)顯示，1月投連險賬戶單月平均收益-4.73%。其中，納入統(tǒng)計的指數(shù)型、激進型、混合激進型、混合保守型賬戶“全軍覆沒”，多個賬戶虧損超 5% ，最高達21.55%?！?本報記者吉雪嬌
最高虧損21.55%
華寶證券數(shù)據(jù)顯示，1月，投連險賬戶單月平均收益-4.73%。納入統(tǒng)計的217個投連險賬戶中有65個取得正收益，占比29.95%。這也意味著，有七成投連險賬戶1月出現(xiàn)虧損。
具體來看，華泰穩(wěn)健型、泰康穩(wěn)盈增利、建信穩(wěn)健增值型、弘康穩(wěn)贏5號、瑞泰安益型賬戶1月收益率居前，分別為0.68%、0.61%、0.54%、0.40%、0.38%。而與此同時，多個賬戶當月虧損超5%，最高達21.55%。如招商信諾銳取A型、建信主動積極型、恒安標準進取型賬戶1月收益率分別為-21.55%、-18.81%、-17.97%。
權(quán)益市場波動，被認為是投連險賬戶收益走低的主要原因?！?月份權(quán)益市場延續(xù)震蕩，全月激進型投連險指數(shù)收益率-10.58%，滬深300指數(shù)收益率為-6.29%。截至2024年1月底，激進型投連險指數(shù)收于157.63點，調(diào)整后的可比滬深300指數(shù)收于60.22點?！比A寶證券報告指出。
從不同類型賬戶的表現(xiàn)來看，1月，除貨幣型賬戶平均回報率為0.11%外，其余6類賬戶平均回報率均現(xiàn)不同幅度虧損，其中，指數(shù)型、激進型、混合激進型、混合保守型賬戶平均回報率分別為-6.15%、-10.58%、-8.39%、-5.08%，此外，增強債券型、全債型賬戶平均回報率則分別為-0.80%、-0.65%。
值得關(guān)注的是，納入統(tǒng)計的指數(shù)型、激進型、混合激進型、混合保守型賬戶1月“全軍覆沒”，賬戶普遍出現(xiàn)虧損。其中，6個指數(shù)型賬戶虧損最高為-11.09%，最低為-0.57%；46個激進型賬戶虧損最高為-21.55%，最低為-1.64%；40個混合激進型賬戶虧損最高為 -16.53% ，最低為-2.96%；28個混合保守型賬戶虧損最高為-14.13%，最低為-0.55%。
消費者投保需謹慎
隨著權(quán)益市場的跌宕，去年以來，投連險收益表現(xiàn)隨之起伏。
華寶證券數(shù)據(jù)顯示，2023年，指數(shù)型、激進型、混合型等多類投連險賬戶回報率表現(xiàn)不佳，多個賬戶虧損超過10%。如46個激進型賬戶中，2023年僅1個賬戶為正收益，為4.87%；同時45個賬戶出現(xiàn)虧損，最高為-24.87%；68個混合型賬戶中，亦有63 個賬戶出現(xiàn)虧損 ，虧損幅度在0.1%-21.24%；此外，6個指數(shù)型賬戶虧損幅度在2.87%-19.53%。
收益波動下，消費者對于投連險投保亦趨于謹慎。國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月，人身險公司投連險獨立賬戶新增交費僅140億元，較2022年221億元下降36.65%。
業(yè)內(nèi)人士指出，由于與權(quán)益市場表現(xiàn)呈現(xiàn)很強的正相關(guān)性，投連險投資收益波動性遠高于萬能險、年金險等保險產(chǎn)品，可能享有較高回報的同時，也需承擔一定的風險。而經(jīng)濟周期、政策調(diào)整、資本市場波動等均會帶動投連賬戶凈值的漲跌。
從近年來投連險收益表現(xiàn)來看，整體收益率并不理想。同時，不同賬戶間收益分化也進一步擴大，部分賬戶出現(xiàn)較大虧損。
在此情況下，投連險更適合于經(jīng)濟收入水平較高，以投資為主，保障為輔，并追求資金高收益同時又具有較高風險承受能力的激進型投保人。風險承受能力較低的投保者，則需結(jié)合自身情況，不宜盲目投保。按照監(jiān)管部門要求，保險公司銷售投連險時應(yīng)對投保人進行風險承受能力測評。投保人應(yīng)該認真對待這一測評，如實告知收入、投資經(jīng)驗、風險偏好等情況，以便保險公司了解投保人風險承受能力。
投連險能否重回升勢？在分析人士看來，其主要仍取決于權(quán)益市場走勢。同時，利率下行的背景下，投連險未來亦有一定發(fā)展空間。不過，由于投連險收益率不如從前，分化趨勢明顯，意味著消費者更需要酌情考慮風險等因素。
具體來看，對于投保人而言，在購買投連險前，應(yīng)根據(jù)自身的理財需求和風險承受能力選擇合適的投資賬戶，同時仔細閱讀保險條款和產(chǎn)品說明書，確保清楚各項費用的收取情況。而在購買投連險后，應(yīng)充分關(guān)注投資賬戶的狀況，并根據(jù)權(quán)益市場表現(xiàn)，及時轉(zhuǎn)換不同的賬戶配置。
（文章來源：金融投資報）
