來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)

　　隨著2023年保險(xiǎn)業(yè)四季度償付能力報(bào)告的披露，10家銀行系壽險(xiǎn)公司去年整體經(jīng)營(yíng)“成績(jī)單”也隨之出爐。

　　得益于去年3.5%定價(jià)產(chǎn)品停售刺激消費(fèi)，銀行系壽險(xiǎn)公司整體保費(fèi)收入再上一個(gè)臺(tái)階。據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》記者梳理，2023年，10家銀行系壽險(xiǎn)公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3643億元，同比增長(zhǎng)6.2%。

　　與之形成反差的是，銀行系壽險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)表現(xiàn)卻不盡如人意，10家銀行系險(xiǎn)企合計(jì)凈利潤(rùn)-161.42億元，而在2022年這一數(shù)據(jù)為-11.88億元，2021年、2020年則分別為97.61億元、86.27億元，差距懸殊。

　　銀行系險(xiǎn)企業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化

　　銀行系險(xiǎn)企是指由銀行控股或參股的人壽保險(xiǎn)公司，目前主要有10家。國(guó)有五大銀行旗下均有一家保險(xiǎn)公司，分別為工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、中銀三星人壽、建信人壽、交銀人壽。另外還包括郵政集團(tuán)旗下的中郵保險(xiǎn)，招商銀行旗下的招商信諾人壽，中信集團(tuán)旗下的中信保誠(chéng)人壽，光大集團(tuán)控股的光大永明人壽，北京銀行的中荷人壽。

　　隨著上述10家銀行系險(xiǎn)企2023年4季度償付能力報(bào)告的陸續(xù)發(fā)布，其2023年全年業(yè)績(jī)也得以在年報(bào)披露前呈現(xiàn)。

　　據(jù)《華夏時(shí)報(bào)》記者梳理，10家銀行系險(xiǎn)企在保費(fèi)收入和凈利潤(rùn)上分化明顯，其中3家公司保費(fèi)收入負(fù)增長(zhǎng)，7家公司正增長(zhǎng)；4家公司凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損，6家公司盈利。

　　從保費(fèi)規(guī)模來(lái)看，中郵人壽、工銀安盛人壽、建信人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為1098.66億元、404.95億元、397.13億元，位列前三；其次是招商信諾人壽、中信保誠(chéng)人壽、農(nóng)銀人壽，分別攬收保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入346.46億元、315.82億元、301.64億元；中銀三星人壽、交銀人壽、光大永明人壽、中荷人壽攬收保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入248.68億元、216.67億元、194.73億元、118.19億元。

　　但在增速方面，10家銀行系險(xiǎn)企表現(xiàn)出現(xiàn)分化，建信人壽、工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽3家公司同比陷入負(fù)增長(zhǎng)，其余7家公司保費(fèi)增速均為正增長(zhǎng)，其中，中銀三星人壽保費(fèi)增速最高，達(dá)到43.5%。中荷人壽、招商信諾人壽保費(fèi)增速也不俗，均超過(guò)30%，分別為31.7%、30.6%。中郵人壽保費(fèi)增速為20.25%，交銀人壽保費(fèi)增速為19.4%，光大永明人壽保費(fèi)增速為14%，中信保誠(chéng)人壽保費(fèi)增速為1.3%。

　　首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，銀行系保險(xiǎn)企業(yè)保費(fèi)收入分化的主要原因可能是因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇市場(chǎng)稅率持續(xù)下行的背景下，部分銀行系保險(xiǎn)公司對(duì)產(chǎn)品策略和渠道策略進(jìn)行了調(diào)整，一方面減少銀保渠道的、高保費(fèi)的理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的比重，增加非銀保渠道的、低保費(fèi)的保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品的比重，導(dǎo)致保費(fèi)收入下降。

　　實(shí)際上，作為銀行系險(xiǎn)企，因背靠大中型商業(yè)銀行，在銀保渠道方面享有天然的母行渠道和客戶(hù)優(yōu)勢(shì)，所以其保費(fèi)收入增長(zhǎng)，也被業(yè)內(nèi)視為是正?，F(xiàn)象。但受制于銷(xiāo)售人員的專(zhuān)業(yè)水平和客戶(hù)群體的特點(diǎn)，銀行渠道主要銷(xiāo)售簡(jiǎn)單的理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品，難以銷(xiāo)售復(fù)雜的保險(xiǎn)產(chǎn)品，并且銷(xiāo)售費(fèi)用較高，持續(xù)性差，給保險(xiǎn)公司帶來(lái)的業(yè)務(wù)價(jià)值較低。

　　不僅業(yè)務(wù)價(jià)值較低，在當(dāng)前利率下行的大環(huán)境之下，銀行系險(xiǎn)企投資端壓力也凸顯。近兩年陷入“增收不增利”的窘境。2023年，銀行系險(xiǎn)企凈利潤(rùn)表現(xiàn)急轉(zhuǎn)直下，合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-161.42億元，而在2022年這一數(shù)據(jù)為-11.88億元。

　　具體來(lái)看，有4家公司出現(xiàn)虧損，而其他盈利的6家公司凈利潤(rùn)規(guī)模差距也較大。其中，最低的一家凈利潤(rùn)僅1200萬(wàn)元，最高的一家凈利潤(rùn)為4.02億元。

　　在整體保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)的情況下，銀行系險(xiǎn)企因何沒(méi)有掙到錢(qián)？中國(guó)（香港）金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，銀行的網(wǎng)點(diǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于保險(xiǎn)公司的網(wǎng)點(diǎn)，保險(xiǎn)公司借用銀行網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售產(chǎn)品可以快速上規(guī)模。但劣勢(shì)在于，銀保渠道比較好賣(mài)的大部分都是偏重于儲(chǔ)蓄與投資性質(zhì)的產(chǎn)品，在價(jià)值增長(zhǎng)以及利潤(rùn)方面貢獻(xiàn)較低。另外由于部分產(chǎn)品期限相對(duì)較短且收益相對(duì)較高，需到期返還，若不能保持相當(dāng)規(guī)模的保費(fèi)收入，還將面臨退保壓力，為此，銀行系險(xiǎn)企在投資上將不少資金投向二級(jí)市場(chǎng)等流動(dòng)性更強(qiáng)的資產(chǎn)，投資收益受市場(chǎng)波動(dòng)的影響較大。

　　2年內(nèi)7家公司“換將”

　　值得一提的是，近兩年，有7家銀行系險(xiǎn)企“一把手”出現(xiàn)變動(dòng)。

　　具體來(lái)看，2022年3月初，中郵人壽原黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)黨秀茸正式辭職，原山東郵政總經(jīng)理韓廣岳出任中郵人壽新一任黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)。

　　2022年5月，交銀人壽原董事長(zhǎng)張宏良因任期屆滿(mǎn)，調(diào)離交銀人壽，同年8月起，交銀人壽董事長(zhǎng)一職改由交通銀行太平洋信用卡中心總經(jīng)理王慶艷接任。

　　2022年12月，馬健因工作變動(dòng)原因，不再擔(dān)任工銀安盛人壽董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事職務(wù)。今年初，有消息稱(chēng)工商銀行北京分行副行長(zhǎng)王都富擬接任。而王都富自2016年末開(kāi)始，出任工商銀行牡丹卡中心總裁、個(gè)人信用消費(fèi)金融中心總經(jīng)理等職。

　　2023年2月，中國(guó)建設(shè)銀行上海分行行長(zhǎng)林順輝赴任建信人壽黨委書(shū)記，后又獲批出任董事長(zhǎng)。同月，馬超龍任職中銀三星人壽董事長(zhǎng)的任職資格正式獲批。

　　2023年6月，中信保誠(chéng)人壽公告，黎康忠先生因個(gè)人原因，辭去董事長(zhǎng)職務(wù)。至今，該職務(wù)仍顯示為空缺。

　　2023年11月，農(nóng)銀人壽原董事長(zhǎng)肖彬調(diào)任香港分行總經(jīng)理，而農(nóng)行信用卡中心總裁薛亞芹，擬任農(nóng)銀人壽董事長(zhǎng)。薛亞芹早年就職于農(nóng)行天津分行，曾任農(nóng)行信用卡中心黨委書(shū)記、總裁。

　　不難看出，多位銀行系險(xiǎn)企董事長(zhǎng)都曾主管信用卡業(yè)務(wù)。如王都富曾任工商銀行牡丹卡中心總裁、個(gè)人信用消費(fèi)金融中心總經(jīng)理等職；交銀人壽董事長(zhǎng)王慶艷曾任交通銀行太平洋信用卡中心總經(jīng)理；農(nóng)銀人壽擬任董事長(zhǎng)薛亞芹，則曾任農(nóng)業(yè)銀行信用卡中心總裁。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，信用卡業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)都是面向個(gè)人客戶(hù)的業(yè)務(wù)，且都非常注重服務(wù)體驗(yàn)，這也許就是銀行傾向于任命信用卡中心負(fù)責(zé)人出任保險(xiǎn)公司董事長(zhǎng)最核心的原因。

　　當(dāng)前低利率環(huán)境下，銀行系險(xiǎn)企的轉(zhuǎn)型已經(jīng)迫在眉睫。

　　李文中指出，銀行系險(xiǎn)企的渠道優(yōu)勢(shì)就是可以利用銀行的渠道資源形成廣泛的客戶(hù)群，可以利用銀行的品牌與信譽(yù)增強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的吸引力。不過(guò)，這種優(yōu)勢(shì)往往也容易給保險(xiǎn)公司帶來(lái)依賴(lài)，結(jié)果又有渠道過(guò)于單一的風(fēng)險(xiǎn)。

　　除了業(yè)務(wù)模式單一，王紅英認(rèn)為，部分銀行系壽險(xiǎn)公司還存在缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新的問(wèn)題。同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)管理和成本控制方面也存在不足。銀行系險(xiǎn)企應(yīng)該引入專(zhuān)業(yè)人才，加大產(chǎn)品創(chuàng)新，做好風(fēng)險(xiǎn)控制，拓展多元化銷(xiāo)售渠道。

　　在李文中看來(lái)，銀行系險(xiǎn)企應(yīng)該增加長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品的銷(xiāo)售，提升產(chǎn)品的市場(chǎng)吸引力。并且調(diào)整投資策略，增加對(duì)固定收益類(lèi)資產(chǎn)的配置，以獲取穩(wěn)定的收益。另外，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理的精細(xì)化，確保資產(chǎn)和負(fù)債的匹配和平衡，降低因資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

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責(zé)任編輯：王其霖