據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2月6日，共有136家非上市保險(xiǎn)公司（人身險(xiǎn)公司、財(cái)險(xiǎn)公司）披露2023年四季度償付能力報(bào)告，非上市險(xiǎn)企2023年整體經(jīng)營(yíng)情況浮出水面。136家非上市險(xiǎn)企2023年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入超過(guò)1.45萬(wàn)億元，較2022年實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，但是產(chǎn)壽險(xiǎn)業(yè)績(jī)分化，人身險(xiǎn)行業(yè)整體出現(xiàn)虧損。在投資收益方面，八家非上市險(xiǎn)企綜合投資收益率為負(fù)。
專(zhuān)家建議，保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期穩(wěn)健投資應(yīng)注重風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債匹配、優(yōu)化長(zhǎng)期投資策略。
保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入合計(jì)超1.45萬(wàn)億元
整體來(lái)看，2023年度，人身險(xiǎn)公司和財(cái)險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)的馬太效應(yīng)較為顯著。
2023年，136家保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入合計(jì)達(dá)到14520.59億元。在有可比數(shù)據(jù)的129家保險(xiǎn)公司中，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入較2022年增加超1500億元。其中，59家人身險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入共計(jì)10369.03億元，增長(zhǎng)14.07%；70家財(cái)險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增加295.82億元。
人身險(xiǎn)公司方面，泰康人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)到2031.88億元，比第二名中郵人壽高出933.22億元；信泰人壽躋身第三名，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入超過(guò)535億元；工銀安盛人壽與建信人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為404.95億元、397.13億元，分列第四、五位。
財(cái)險(xiǎn)公司方面，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入排名居前兩位的公司是國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、中華財(cái)險(xiǎn)。國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)2023年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入突破1000億元大關(guān)，為1063.72億元；排在第二位的是中華財(cái)險(xiǎn)，2023年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為652.83億元。值得注意的是，排名前十位的財(cái)險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入合計(jì)2667.84億元，占非上市財(cái)險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入總和的六成以上，馬太效應(yīng)明顯。
財(cái)險(xiǎn)行業(yè)整體實(shí)現(xiàn)盈利
從業(yè)績(jī)情況來(lái)看，人身險(xiǎn)行業(yè)和財(cái)險(xiǎn)行業(yè)出現(xiàn)分化，人身險(xiǎn)行業(yè)整體出現(xiàn)虧損，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)整體實(shí)現(xiàn)盈利。
在人身險(xiǎn)公司方面，除未披露凈利潤(rùn)的信泰人壽、橫琴人壽外，60家人身險(xiǎn)公司2023年共計(jì)虧損142.36億元。在財(cái)險(xiǎn)公司方面，74家財(cái)險(xiǎn)公司2023年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)47.39億元。不過(guò)，和2022年同期相比，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)凈利潤(rùn)有所下滑。
具體到單家公司，人身險(xiǎn)公司中，泰康人壽2023年凈利潤(rùn)為137.43億元，是唯一一家凈利潤(rùn)破百億元的人身險(xiǎn)公司。中郵人壽虧損最為嚴(yán)重，2023年虧損114.68億元。財(cái)險(xiǎn)公司中，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、鼎和財(cái)險(xiǎn)、英大財(cái)險(xiǎn)三家公司凈利潤(rùn)均超過(guò)10億元，分別是13.86億元、12.24億元和11.02億元。
對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍表示，險(xiǎn)企業(yè)績(jī)承壓受多方面原因影響，2023年資本市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，保險(xiǎn)公司投資收益大幅下降，是影響行業(yè)企業(yè)業(yè)績(jī)的重要原因。王國(guó)軍表示，成本高利潤(rùn)率低的渠道如銀保渠道替代了成本低利潤(rùn)率高的渠道如個(gè)險(xiǎn)渠道，降低了保險(xiǎn)公司的業(yè)績(jī)水平，這一因素對(duì)壽險(xiǎn)公司的影響比較明顯。他建議，壽險(xiǎn)公司應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行“報(bào)行合一”政策，降低經(jīng)營(yíng)成本，優(yōu)化保險(xiǎn)投資組合，提高投資收益水平。
投資端承壓明顯
綜合投資收益率是用以衡量保險(xiǎn)公司投資收益的指標(biāo)之一，包括不計(jì)入利潤(rùn)的浮盈、浮虧的投資收益，但浮盈浮虧會(huì)計(jì)入其他綜合收益，影響公司凈資產(chǎn)。從已披露數(shù)據(jù)來(lái)看，2023年，保險(xiǎn)公司投資端承壓明顯。
人身險(xiǎn)公司的平均綜合投資收益率為3.85%。除信泰人壽未公布綜合投資收益率之外，泰康人壽綜合投資收益率最高，為6.68%；中英人壽、大都會(huì)人壽等6家險(xiǎn)企收益率同樣超過(guò)6%；超半數(shù)人身險(xiǎn)公司綜合投資收益率介于3%-6%之間，收益率均值為3.85%；恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老墊底，收益率為-1.19%。
財(cái)險(xiǎn)公司的平均綜合投資收益率為2.41%。匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社綜合投資收益率突破7%，為7.43%；其次是廣東能源自保，收益率為6.22%；國(guó)元農(nóng)險(xiǎn)、永安財(cái)險(xiǎn)的綜合投資收益率也超過(guò)5%，分別為5.3%、5.13%。珠峰財(cái)險(xiǎn)、誠(chéng)泰財(cái)險(xiǎn)等7家公司綜合投資收益率為負(fù)，亞太財(cái)險(xiǎn)收益率最差，為-5.02%。
王國(guó)軍表示，受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，險(xiǎn)企投資端承壓。他建議，保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期穩(wěn)健投資應(yīng)注重風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債匹配、優(yōu)化長(zhǎng)期投資策略，同時(shí)應(yīng)進(jìn)行多元化投資、加強(qiáng)投資團(tuán)隊(duì)建設(shè)、堅(jiān)守合規(guī)經(jīng)營(yíng)。
（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）
