來源：華夏時(shí)報(bào)

　　隨著2023年四季度償付能力報(bào)告的披露，渤海人壽去年全年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也浮出水面。2023年，渤海人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入95.65億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為-31億元。

　　對(duì)于凈利潤(rùn)虧損的原因，渤海人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人向《華夏時(shí)報(bào)》記者解釋稱，受經(jīng)營(yíng)虧損及二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)較大等因素影響，去年全年公司虧損額較大，投資業(yè)績(jī)達(dá)成不及預(yù)期。

　　不過，2023年，渤海人壽實(shí)現(xiàn)清收回款超6億元，另有部分風(fēng)險(xiǎn)化解項(xiàng)目通過法律訴訟等手段取得重大進(jìn)展。

　　投資拖累利潤(rùn)下滑

　　成立于2014年12月的渤海人壽，是首家總部落戶天津自貿(mào)區(qū)的壽險(xiǎn)公司，注冊(cè)資本金為130億元。

　　壽險(xiǎn)業(yè)素有“七平八盈”的定律，但渤海人壽成立的前三年均實(shí)現(xiàn)了盈利，2015年、2016年、2017年分別盈利0.8億元、0.7億元、2.21億元。近幾年，受累于投資收益下滑，凈利潤(rùn)也出現(xiàn)虧損。去年，該公司虧損達(dá)到31億元。

　　需要指出的是，凈利潤(rùn)虧損也是當(dāng)下中小險(xiǎn)企的普遍狀況，究其原因，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系原副主任、農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中向本報(bào)記者表示，2023年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部環(huán)境存在較多不確定性，一定程度上抑制了保險(xiǎn)需求。資本市場(chǎng)低迷，利率持續(xù)走低也給保險(xiǎn)投資收益帶來了較大壓力。并且，保險(xiǎn)行業(yè)本身就是一個(gè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè)，當(dāng)行業(yè)發(fā)展面臨較大壓力時(shí)，中小公司受到的影響更大。

　　在李文中看來，中小險(xiǎn)企扭虧首先需要進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少那些利潤(rùn)空間狹窄的業(yè)務(wù)，增加利潤(rùn)空間較大的業(yè)務(wù)；同時(shí)，要加強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)，利用保險(xiǎn)科技手段提升保險(xiǎn)產(chǎn)品個(gè)性化，以更好地滿足消費(fèi)者的需求；另外，通過調(diào)整投資方式，優(yōu)化投資組合，增加多元化投資來改善投資收益，并加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，控制和降低經(jīng)營(yíng)成本。

　　渤海人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人亦向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，為進(jìn)一步提高公司盈利能力，一是在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面堅(jiān)持以價(jià)值為導(dǎo)向，深化轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型和風(fēng)險(xiǎn)保障型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，持續(xù)提升公司業(yè)務(wù)價(jià)值；二是在資金運(yùn)用方面，健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制、優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)投資能力建設(shè)，提高投資收益率；三是持續(xù)推進(jìn)精細(xì)化管理，合理控制銷售費(fèi)用等各項(xiàng)成本費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)降本增效。

　　記者注意到，渤海人壽在轉(zhuǎn)型方面已經(jīng)取得一定成效。據(jù)該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，公司2023年業(yè)務(wù)規(guī)模和現(xiàn)金流總體保持穩(wěn)定。截至2023年底，資產(chǎn)總額540.52億元，較2023年初增加41.23億元，增長(zhǎng)8.26%。

　　同時(shí)，2023年雖受市場(chǎng)波動(dòng)低迷及歷史遺留問題等多重因素影響，但較2022年投資端綜合收益大幅減虧，同時(shí)優(yōu)化了投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

　　不僅如此，2023年，渤海人壽實(shí)現(xiàn)清收回款超6億元，另有部分風(fēng)險(xiǎn)化解項(xiàng)目通過法律訴訟等手段取得重大進(jìn)展。并且，2023年通過完善組織建設(shè)，強(qiáng)化員工培訓(xùn)等手段，推進(jìn)降本增效，進(jìn)一步筑牢了公司合規(guī)發(fā)展、穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的底線。

　　保持業(yè)務(wù)規(guī)模合理增長(zhǎng)

　　償付能力方面，2023年四季度，渤海人壽綜合償付能力充足率 104.80%，較上季度末下降1.65個(gè)百分；核心償付能力充足率58.09%，較上季度末下降18.24 個(gè)百分點(diǎn)。

　　對(duì)于核心償付能力充足率下的原因，渤海人壽方面在報(bào)告中解釋稱，主要因?yàn)榻?jīng)營(yíng)虧損及投資資產(chǎn)市值下降。而綜合償付能力充足率下滑則是受股票、基金、債權(quán)計(jì)劃等資產(chǎn)持倉(cāng)增加等因素影響，最低資本增加幅度高于實(shí)際資本。

　　實(shí)際上，在償二代二期規(guī)則的全面實(shí)施的背景下，中小險(xiǎn)企償付能力充足率普遍下滑。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生曾向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，中小主體由于資本實(shí)力有限，需要在一些具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力的細(xì)分市場(chǎng)精耕細(xì)作。在資產(chǎn)端，促進(jìn)險(xiǎn)企優(yōu)化資產(chǎn)配置，提升投資能力。全面穿透到底的監(jiān)管要求促使險(xiǎn)資進(jìn)一步減少非標(biāo)類資產(chǎn)投資，降低低流動(dòng)、高資本占用的長(zhǎng)期股權(quán)投資與投資性房地產(chǎn)等資產(chǎn)。險(xiǎn)企要提升投資能力，動(dòng)態(tài)優(yōu)化不同資產(chǎn)的配置。

　　渤海人壽方面在報(bào)告中表示：“第四季度，公司根據(jù)自評(píng)估發(fā)現(xiàn)的問題，向相關(guān)部門下發(fā)整改通知及風(fēng)險(xiǎn)提示，并按月跟蹤相關(guān)部門整改提升方案進(jìn)展情況，推動(dòng)償二代二期監(jiān)管文件在公司落地應(yīng)用，逐步提升公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力?！?/p>

　　值得一提的是，渤海人壽最近兩次風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果均為“C”。該公司稱主要風(fēng)險(xiǎn)來自于公司治理等方面。

　　對(duì)此，渤海人壽方面表示，2023 年第四季度，公司加強(qiáng)指標(biāo)監(jiān)控及分析，根據(jù)2023年第三季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果，分析風(fēng)險(xiǎn)成因并持續(xù)跟蹤、推進(jìn)各項(xiàng)整改要求，持續(xù)改善公司風(fēng)險(xiǎn)薄弱環(huán)節(jié)。

　　現(xiàn)金流方面，截至2023年四季度末，渤海人壽凈現(xiàn)金流為-11.24 億元。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為正流入，保費(fèi)收入現(xiàn)金流可覆蓋經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流表現(xiàn)良好。但投資性凈現(xiàn)金流為負(fù)，主要是由公司資金運(yùn)用產(chǎn)生的相應(yīng)資金凈流出。

　　對(duì)于下一步發(fā)展規(guī)劃，渤海人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，2024年，公司在保持現(xiàn)金流和業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)定的同時(shí)，深化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，加快風(fēng)險(xiǎn)化解。

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責(zé)任編輯：曹睿潼