來(lái)源：中科財(cái)經(jīng)

　　開(kāi)年即宣布總經(jīng)理離職，2023年瑞泰人壽再虧超一億元，成立二十年仍未形成穩(wěn)定的盈利周期

　　近日，瑞泰人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瑞泰人壽”）公布2023年四季度償付能力報(bào)告，2023年末，瑞泰人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)分別為15.97億元、-1.42億元，再度陷入虧損。2021-2022年，瑞泰人壽扭虧為盈，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)423.06萬(wàn)元、522.07萬(wàn)元。從歷年財(cái)報(bào)來(lái)看，成立二十年的瑞泰人壽仍未進(jìn)入穩(wěn)定的盈利周期。此外，今年開(kāi)年，瑞泰人壽發(fā)布公告稱，自2024年1月1日起，陶耀輝先生任瑞泰人壽臨時(shí)負(fù)責(zé)人，ABDULLAH OMER（馬富貴先生）不再擔(dān)任瑞泰人壽總經(jīng)理職務(wù)。

　　官網(wǎng)信息顯示，瑞泰人壽目前在售39款產(chǎn)品，產(chǎn)品類(lèi)型主要為醫(yī)療保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)以及壽險(xiǎn)。值得注意的是，瑞泰人壽的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或存在較為單一的情況。2022年，瑞泰人壽年度原保險(xiǎn)保費(fèi)收入第一位的保險(xiǎn)產(chǎn)品為瑞泰瑞享福盈終身壽險(xiǎn)，主要銷(xiāo)售渠道為保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，保費(fèi)收入為8.47億元，約占保費(fèi)收入前五位保險(xiǎn)產(chǎn)品的七成。目前，該產(chǎn)品已停售。

　　高管離職、自身盈利難題待解

　　公開(kāi)資料顯示，瑞泰人壽是一家中外合資壽險(xiǎn)公司，成立于2004年12月，注冊(cè)資本為18.71億元。國(guó)家能源集團(tuán)資本控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)家能源集團(tuán)”）、 耆衛(wèi)人壽保險(xiǎn)（南非）有限公司分別持有瑞泰人壽50%的股權(quán)。

　　近期，瑞泰人壽發(fā)布公告稱，自2024年1月1日起，陶耀輝擔(dān)任瑞泰人壽臨時(shí)負(fù)責(zé)人，ABDULLAH OMER（馬富貴先生）不再擔(dān)任公司總經(jīng)理職務(wù)。公開(kāi)資料顯示，宣告離職的馬富貴來(lái)自外資股東一方，自2017年7月?lián)稳鹛┤藟劭偨?jīng)理職務(wù)，任職已超6年。

　　據(jù)最新一期償付能力報(bào)告披露，2023年末，瑞泰人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)分別為15.97億元、-1.42億元，再度陷入虧損。2018-2022年，瑞泰人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為5.57億元、6.65億元、8.11億元、12.26億元、18億元；凈利潤(rùn)分別為194.86萬(wàn)元、570.35萬(wàn)元、-1.21億元、423.06萬(wàn)元、522.07萬(wàn)元。從歷年財(cái)報(bào)來(lái)看，瑞泰人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入在持續(xù)增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)仍未進(jìn)入穩(wěn)定的盈利周期。目前，壽險(xiǎn)行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型換擋的關(guān)鍵階段，疊加資本市場(chǎng)的不確定性，瑞泰人壽作為中小型險(xiǎn)企整體盈利能力或面臨挑戰(zhàn)。

　　投資端方面，2023年末，瑞泰人壽實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率-22.35%、總資產(chǎn)收益率-1.56%、投資收益率3.41%、綜合投資收益率4.74%，其中資產(chǎn)收益率指標(biāo)雙雙出現(xiàn)負(fù)值。近三年，瑞泰人壽平均投資收益率、綜合投資收益率分別為3.35%、2.93%。據(jù)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)更新的保險(xiǎn)公司投資管理能力一覽表（截至2023年3月31日），瑞泰人壽具備信用風(fēng)險(xiǎn)一項(xiàng)投資管理能力。

　　2023年四季度末，瑞泰人壽的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別為147.46%、195.7%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為B類(lèi)BB級(jí)。近日，“金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展”新聞發(fā)布會(huì)上公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年末，人身險(xiǎn)公司核心及綜合償付能力充足率平均水平分別為110.3%、186.2%。瑞泰人壽的償付能力指標(biāo)與行業(yè)平均水平基本持平。

　　業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)集中面臨挑戰(zhàn)

　　官網(wǎng)信息顯示，瑞泰人壽目前在售39款產(chǎn)品，產(chǎn)品類(lèi)型主要為醫(yī)療保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)以及壽險(xiǎn)。年報(bào)信息披露，2022年年度原保險(xiǎn)保費(fèi)收入居前五位的保險(xiǎn)產(chǎn)品分別為瑞泰瑞享福盈終身壽險(xiǎn)、瑞泰樂(lè)惠人生（升級(jí)版）團(tuán)體長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、瑞泰團(tuán)體重大疾病保險(xiǎn)（C款）、瑞泰樂(lè)享安康2021重大疾病保險(xiǎn)、瑞泰瑞盈重大疾病保險(xiǎn)及附加瑞盈輕癥疾病保險(xiǎn)，銷(xiāo)售渠道主要為保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)及直銷(xiāo)。

　　值得注意的是，瑞泰人壽的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或存在較為單一的情況。2022年，瑞泰人壽年度原保險(xiǎn)保費(fèi)收入第一位的保險(xiǎn)產(chǎn)品為瑞泰瑞享福盈終身壽險(xiǎn)，主要銷(xiāo)售渠道為保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，保費(fèi)收入為8.47億元，約占保費(fèi)收入前五保險(xiǎn)產(chǎn)品的七成。而據(jù)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)信息披露，該款產(chǎn)品的銷(xiāo)售起止時(shí)間分別為2021年6月7日至2022年11月20日。2020年，瑞泰人壽年度原保險(xiǎn)保費(fèi)收入前五位的保險(xiǎn)產(chǎn)品包括兩款團(tuán)體長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、一款終身壽險(xiǎn)、一款年金保險(xiǎn)以及一款重疾險(xiǎn)。2021年，瑞泰人壽年度原保險(xiǎn)保費(fèi)收入前五位的保險(xiǎn)產(chǎn)品則包括一款團(tuán)體長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)、兩款終身壽險(xiǎn)及兩款重疾險(xiǎn)。

　　瑞泰人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)亦較為依賴關(guān)聯(lián)交易。據(jù)關(guān)聯(lián)交易季度報(bào)告顯示，2023年度累計(jì)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易為2.87億元。近期公布的《關(guān)于與國(guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司繼續(xù)簽訂統(tǒng)一交易協(xié)議的信息披露公告》顯示，國(guó)家能源集團(tuán)就集團(tuán)下屬企業(yè)在瑞泰人壽采購(gòu)保險(xiǎn)保障方案事宜與瑞泰人壽達(dá)成《統(tǒng)一交易協(xié)議》，交易標(biāo)的包括《瑞泰團(tuán)體重大疾病保險(xiǎn)（C款）》《瑞泰團(tuán)體意外傷害保險(xiǎn)（B款）》以及瑞泰人壽在售的其他團(tuán)體保險(xiǎn)產(chǎn)品，預(yù)估該協(xié)議下三年產(chǎn)生交易金額約21.15億元，其中服務(wù)類(lèi)約0.15億元、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)類(lèi)約21億元。記者查看歷年關(guān)聯(lián)交易公告發(fā)現(xiàn)，2020年末，瑞泰人壽年度共發(fā)生589筆關(guān)聯(lián)交易，金額共約2.16億元。2021-2022年，公司年度發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額分別為3.73億元、2.3億元。

　　退保方面，2023年一至四季度，瑞泰人壽的綜合退保率分別為1.61%、3.11 %、3.92%、5.22%，呈逐季上升趨勢(shì)。與上一年相比，瑞泰人壽的整體退保率亦呈上升趨勢(shì)。對(duì)此，瑞泰人壽在最新季度償付能力報(bào)告中則表示，退保風(fēng)險(xiǎn)方面，本季度退保率較低，退保風(fēng)險(xiǎn)總體可控，公司會(huì)密切關(guān)注退保情況。

　　據(jù)最新一期償付能力報(bào)告披露，瑞泰人壽的退保產(chǎn)品類(lèi)型主要為投資連結(jié)保險(xiǎn)及終身壽險(xiǎn)。2023年四季度，瑞泰人壽退保金額第一位的產(chǎn)品為瑞泰瑞利一號(hào)終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型），銷(xiāo)售渠道為銀保、經(jīng)代渠道，年度累計(jì)退保金額為1.97億元。2023年12月，瑞泰瑞利一號(hào)終身壽險(xiǎn)（萬(wàn)能型）的年化結(jié)算利率為3.1%。2023年四季度，瑞泰人壽退保金額前三位產(chǎn)品以及退保率前三位產(chǎn)品，合計(jì)產(chǎn)生的年度退保規(guī)模達(dá)2.39億元。2022年，瑞泰人壽全年的退保金僅為5284.79萬(wàn)元。

　　針對(duì)瑞泰人壽業(yè)績(jī)情況及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等問(wèn)題，記者致函瑞泰人壽，截至發(fā)稿，尚未獲得回復(fù)。

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責(zé)任編輯：李琳琳