本報記者 冷翠華 見習(xí)記者 楊笑寒

　　險企2023年四季度償付能力報告陸續(xù)出爐。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，截至1月31日，已有143家險企發(fā)布了四季度償付能力報告，其中14家險企償付能力不達(dá)標(biāo)。

　　整體來看，險企償付能力不達(dá)標(biāo)主要因公司治理存在問題、償付能力充足率較低，此外還受可資本化風(fēng)險、流動性風(fēng)險等因素影響。

　　受訪專家認(rèn)為，險企償付能力不達(dá)標(biāo)，需要從提高資本實(shí)力、加強(qiáng)風(fēng)險管理、優(yōu)化投資組合、加強(qiáng)公司治理等方面著手，也要優(yōu)化經(jīng)營戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等。

　　兩大問題拉低評級

　　償付能力，指的是保險公司對保單持有人履行賠付義務(wù)的能力，是保險公司持續(xù)運(yùn)營和行業(yè)健康發(fā)展的重要指標(biāo)。保險公司在經(jīng)營過程中，需確保充足的償付能力和完善的風(fēng)險管理，并及時監(jiān)測償付能力變化情況。

　　根據(jù)原銀保監(jiān)會發(fā)布的《保險公司償付能力管理規(guī)定》，保險公司償付能力達(dá)標(biāo)，需達(dá)到三個條件：一是核心償付能力充足率不低于50%；二是綜合償付能力充足率不低于100%；三是風(fēng)險綜合評級在B類及以上。三項要求中任意一項不達(dá)標(biāo)，為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。

　　記者據(jù)公開信息不完全統(tǒng)計，截至1月31日，在發(fā)布2023年四季度償付能力報告的143家險企中，共有129家險企償付能力達(dá)標(biāo)。在達(dá)標(biāo)險企中，風(fēng)險綜合評級為A類的險企為40家，B類的險企為89家。

　　其余14家險企償付能力未達(dá)標(biāo)。其中，有11家險企的風(fēng)險綜合評級為C類，4家為壽險公司，分別為渤海人壽、合眾人壽、長生人壽和華匯人壽；7家為財險公司，分別為華安財險、渤海財險、新疆前海聯(lián)合財險、都邦財險、珠峰財險、安華農(nóng)險、富德財險。3家險企的風(fēng)險評級為D類，分別是安心財險、北大方正人壽和三峽人壽。其中，安心財險和北大方正人壽的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率及風(fēng)險綜合評級均未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。

　　根據(jù)償付能力報告披露的信息，上述14家險企償付能力不達(dá)標(biāo)的主要原因是償付能力充足率不足以及公司治理存在問題。

　　例如，安心財險在償付能力報告中表示，截至2023年四季度末，公司核心及綜合償付能力溢額為-95201.07萬元，償付能力溢額缺口較上季度末增加778.41萬元，核心及綜合償付能力充足率皆為-883.50%，整體償付能力仍處于嚴(yán)重不足水平。渤海財險在報告中也表示，“連續(xù)兩個季度評級為C，主要是公司償付能力充足率處于較低水平?！?/p>

　　部分險企的公司治理存在風(fēng)險，也導(dǎo)致其償付能力不達(dá)標(biāo)。例如，安華農(nóng)險在償付能力報告中表示，公司2023第二季度及第三季度法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險綜合評級（分類監(jiān)管）結(jié)果均為C類，主要原因為公司治理方面存在風(fēng)險。富德財險在報告中也提及，公司治理問題突出，近一期公司治理監(jiān)管評估結(jié)果為E級，去年四季度公司治理條線操作風(fēng)險得分不超過40分，公司治理項得分為40分。

　　除上述兩類問題外，償付能力未達(dá)標(biāo)險企提及的未達(dá)標(biāo)原因還包括操作風(fēng)險較大、聲譽(yù)得分下降、流動性風(fēng)險得分下降、經(jīng)營情況不佳等因素。

　　多舉措提升償付能力

　　險企要保持健康發(fā)展，履行賠付義務(wù)，必須維持充足的償付能力，以上償付能力不達(dá)標(biāo)險企也正采取多項舉措提升償付能力。

　　例如，長生人壽表示，公司目前正處于股權(quán)轉(zhuǎn)讓階段，受此消息影響，員工穩(wěn)定性出現(xiàn)了不同程度的波動，公司采取積極措施努力提升風(fēng)險綜合評級指標(biāo)，已制定相關(guān)計劃合理配置資源，提升團(tuán)隊專業(yè)性，突出價值導(dǎo)向，督促總分落實(shí)部門及崗位職責(zé)，強(qiáng)化正向激勵，促進(jìn)發(fā)展與風(fēng)控管理，提升專業(yè)隊伍的穩(wěn)定性。在加強(qiáng)團(tuán)隊穩(wěn)定性的同時，公司也加強(qiáng)了運(yùn)營管理，提升保全、理賠時效，降低客戶投訴等，以期盡早提升風(fēng)險綜合評級等級。

　　“針對失分項，公司組織相關(guān)業(yè)務(wù)條線及管理部門逐項檢視失分原因，積極開展差距分析，制定管控提升措施?！辈澈Ｘ旊U表示，其聚焦高質(zhì)量發(fā)展要求，加快推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，優(yōu)化經(jīng)營管理質(zhì)效。一是嚴(yán)控承保質(zhì)量，持續(xù)改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升效益業(yè)務(wù)占比，堅決執(zhí)行砍虧調(diào)整方案；同時持續(xù)優(yōu)化定價模型，加強(qiáng)歸因分析。二是持續(xù)實(shí)施“以客戶為導(dǎo)向”的營銷和管理模式，深耕細(xì)分市場。

　　信泰人壽去年四季度償付能力報告披露，其風(fēng)險綜合評級已由C類上升為B類。該公司已采取或擬采取的償付能力改進(jìn)措施包括：一是面向全員組織開展2023年度償付能力風(fēng)險管理培訓(xùn)，其中對風(fēng)險綜合評級的評價內(nèi)容、監(jiān)管措施和重要影響進(jìn)行講解，提高各部門對風(fēng)險綜合評級工作的重視程度；二是針對監(jiān)管部門通報的風(fēng)險狀況，組織相關(guān)部門制定具體的整改提升計劃，后續(xù)將以季度為頻率追蹤整改進(jìn)展，確保各項問題整改落實(shí)到位。此外，近日，信泰人壽注冊資本從50億元變更為約102.04億元獲監(jiān)管批準(zhǔn)，也有效補(bǔ)充了資本，提升了償付能力。

　　整體來看，償付能力不足的險企主要為中小險企，如何確保持續(xù)充足的償付能力也是中小險企需要面對的重大課題。對此，南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，中小保險公司資本補(bǔ)充渠道有限，股東支持能力不足。為化解這些難點(diǎn)，中小保險公司一是需要通過多種方式籌集資金，如發(fā)行債券、引入戰(zhàn)略投資者、開展業(yè)務(wù)合作等，提高資本實(shí)力和償付能力；二是需要加強(qiáng)風(fēng)險管理，控制風(fēng)險成本，提升業(yè)務(wù)運(yùn)營的安全性；三是需要優(yōu)化投資組合、加強(qiáng)投資研究，提高投資收益率；四是需要加強(qiáng)公司治理，完善內(nèi)部管理機(jī)制和決策流程，提高公司的治理水平和運(yùn)營效率。

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責(zé)任編輯：張文