來源：今日保

　　文丨三藏 編丨灰灰 半梳

　　曾有種說法，車險行業(yè)的“黃金十年”已過，但數(shù)據(jù)證明，這種說法是錯的——

　　2023年，行業(yè)車險保費規(guī)模再創(chuàng)歷史新高，承?？趶奖ＹM收入突破9000億大關(guān)；財務(wù)口徑為8789億元，也基本接近9000億元。

　　從2014年的5516億，到2023年的8789億，車險在過去的十年間，保費規(guī)模增長了59.3%。

　　從歷年保費數(shù)據(jù)可以看到，除了2021年受疫情影響保費規(guī)模有所回落，其他年份車險的市場規(guī)模一直在持續(xù)增長——

　　不僅如此，自我國商業(yè)車險改革開啟后，除了2021年車險出現(xiàn)行業(yè)承保虧損外，其余年份，車險均實現(xiàn)行業(yè)承保正利潤，妥妥的財險行業(yè)利潤“穩(wěn)定器”——

　　可以看出，車險不僅沒有什么“黃金十年”已過，且依然是財險行業(yè)的中堅險種。

　　事實上，伴隨著國家汽車產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略升級與調(diào)整，新能源汽車的橫空出世，參保車輛和車均保費的增加，車險市場正邁入新的增長期。

　　根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2023年我國新能源汽車產(chǎn)銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8% 和37.9%，新車市場滲透率達到31.6%。

　　從車均保費來看，2023年新能源車險的車均保費為4003元，這一數(shù)據(jù)為傳統(tǒng)商業(yè)車險車均保費2209元的1.8倍。

　　這意味著，接下來，整個車險行業(yè)的保費增速，有望在新能源汽車產(chǎn)業(yè)的加速迭代下，進一步提高。

　　所以，2024年，整個車險行業(yè)突破萬億保費規(guī)模值得期待。

　　當然，從2023年車險市場的細分領(lǐng)域來看，整個財險市場的格局，也正在細微之處發(fā)生著顯著的六重變化。

　　1

　　-Insurance Today-

　　第一重變化

　　固然頭部公司市場集中度再提高

　　但中小公司的份額拐點也已經(jīng)出現(xiàn)

　　過去的十年間，以人保、平安、太保為第一梯隊的車險“老三家”在整體車險市場份額占比，看起來變化并不算大，上下波動不到2個百分點，整體振幅也不超3個百分點。

　　可以說“老三家”基本維持近七成左右的市場份額，未出現(xiàn)較大起落。

　　但如果仔細核算，1個百分點的份額變化，意味著近百億的市場體量，這又是多少家小型財險公司的車險保費之和。

　　從整體份額變化趨勢看，車險綜改沒有影響“老三家”市場份額，且從2016年開始的他們的份額還在穩(wěn)步提升。

　　值得關(guān)注的是，2023年“老三家”似乎呈現(xiàn)出一種“平臺”走勢，即增速開始保持恒定。

　　大多數(shù)中小公司，則在2023年增長較快，且越是小公司，車險保費增速越快。

　　這也意味著，車險綜改讓中小公司在一定程度上迎來發(fā)展良機。

　　2

　　-Insurance Today-

　　第二重變化

　　最悲第二梯隊

　　下半場陡然發(fā)力，走出“詭異”節(jié)奏

　　與大多數(shù)中小公司的快速增長相比，2023年第二梯隊的中型財險公司的增速顯然掉隊了。

　　且第二梯隊還出現(xiàn)了一種“詭異”的走勢：即上半年車險增速普遍落后于行業(yè)平均水平的4-7名公司，下半年明顯發(fā)力，增速全面趕超上半年。

　　中華聯(lián)合與陽光財險，甚至在下半年將全年增速都拉到第一梯隊公司之上。

　　8-10名公司，下半年開始走弱，華安增速不再突出，太平及天安增速繼續(xù)滑落。

　　總體而言，第二梯隊年末還是保證了車險保費的正增長。

　　3

　　-Insurance Today-

　　第三重變化

　　第三梯隊捉對廝殺

　　市場策略與精細化管理要求更進一步

　　車險市場規(guī)模11-20的公司，被稱作第三梯隊。

　　2023年第三梯隊的保費增速，呈現(xiàn)出兩級分化的走勢。這也是車險市場首現(xiàn)保費增速超過兩位數(shù)和保費出現(xiàn)負增長的區(qū)域所在。

　　增速超過兩位數(shù)者，分別是排在13的國任、14的紫金；和18的亞太與19的眾安，呈現(xiàn)兩兩逐對廝殺之局。

　　其中國任和眾安，實現(xiàn)車險排名的爭先進位。

　　分析幾家公司車險增長的原因，有相似處，也不完全相同，可以發(fā)現(xiàn)精細化管理的影子。

　　從承保指標數(shù)據(jù)對比看，國任和亞太的策略相對接近，兩家公司無論在增速（承保筆數(shù)增速在20%以上，簽單保費增速在18%上下）、整體車均保費（1100元左右）、商業(yè)險車均保費（1500元左右），還是交強險業(yè)務(wù)占比上（51%左右），均呈現(xiàn)出了高度的相似性。

　　這些數(shù)據(jù)基本可以推斷出，這兩家公司在市場中主要搶奪 “交強險+三者險”業(yè)務(wù)，對于含損險業(yè)務(wù)做得比較少。

　　紫金和眾安，業(yè)務(wù)選擇則相對均衡，2000元出頭的商業(yè)險車均保費，也意味著商用車和新能源車險業(yè)務(wù)，均有涉獵。

　　當然，與紫金不同的是，眾安沒有交強險業(yè)務(wù)的加持，其在車險策略或承受更多商業(yè)車險系數(shù)深化的考驗。

　　這也要求眾安在車險業(yè)務(wù)選擇上要更加專注。

　　4

　　-Insurance Today-

　　第四重變化

　　商用車保險公司“現(xiàn)身”

　　外資財險錯位競爭，車均保費霸榜

　　太多的財險公司都曾經(jīng)喊出“要做一家特色的商用車品牌的保險公司”的口號，最終多無疾而終。

　　從市場數(shù)據(jù)看，確有兩家公司在整個市場紛紛拋棄商用車市場的局面下，承擔起對“商用車”市場的探索。

　　一個是京東安聯(lián)，一個是現(xiàn)代財險。

　　前者深耕貨車市場，后者勇探新能源車險。

　　另一個值得關(guān)注的現(xiàn)象是，根據(jù)商業(yè)車險車均保費從高到底排名，前六家公司，均是外資公司。

　　日資公司更是出現(xiàn)了“組團”上榜的趨勢，成為市場中一道獨特的風景。

　　外資公司利用自身技術(shù)理念，搶奪中國車險邊緣市場，在傳統(tǒng)家用車市場開展錯位競爭，未嘗不是一件好事。

　　5

　　-Insurance Today-

　　第五重變化

　　新能源車險雛形初現(xiàn)

　　車企系財險公司拔地而起

　　作為寄望承載車險市場未來的險種——2023年的新能源車險繼續(xù)保持高歌猛進的增長態(tài)勢：

　　接近60%的增速，令之保費規(guī)模達到770億元，占整個商業(yè)車險保費規(guī)模的11.86%。

　　在一眾中小公司中，有8家公司新能源車險的保費占比超20%，有的甚至超過76%。這些公司利用新能源車險，一定程度上實現(xiàn)“彎道超車”。

　　從排名對比看，眾誠保險直接擠入新能源車險保費規(guī)模前10。其他公司，也基本實現(xiàn)兩位數(shù)的排名提升。

　　當然上述主做新能源車險的公司的快速發(fā)展，大部分與其本身的車企股東背景有關(guān)。

　　隨著新能源車的快速發(fā)展，這種車企系的財險公司，是否有機會進入行業(yè)第二梯隊？

　　6

　　-Insurance Today-

　　第六重變化

　　2/3險企車險承保虧損

　　僅17家承保盈利，馬太效應依舊明顯

　　從承保盈利能力看，截止12月底，64家經(jīng)營車險的公司中（剔除2023年車險原保費收入為0但有已賺保費的公司），僅17家承保盈利，47家承保虧損，虧損者幾乎達到三分之二。

　　馬太效應，依舊明顯。

　　老三家中，僅人保一家，就達成了行業(yè)承保利潤的近9成。排名第二的平安，也接近車險行業(yè)半數(shù)承保利潤。

　　老三家之外，雖有14家中小公司也實現(xiàn)承保盈利，但承保利潤總和還不如排名老三的太保，基本屬于陪跑。

　　而其余47家公司，則全部承保虧損，虧損額度虧出了大半個行業(yè)承保利潤。

　　當然，在整個行業(yè)承保效益向頭部公司集中的局面下，其中也的確出現(xiàn)了一些踏準節(jié)奏、實現(xiàn)“專而美”的公司。

　　即按照國際成熟保險市場常提的96法則看——即綜合成本率低于96%則算得上是經(jīng)營較優(yōu)者，共計7家中小財險公司的車險綜合成本率在96%以下，當全部實現(xiàn)盈利。

　　其中華海、利寶、中路，更是連續(xù)兩年都實現(xiàn)了車險綜合成本率小于96%。華海的綜合成本率在2023年更是只有不到90%。

　　可見，車險市場除了“做大做強”外，有沒有另一條路可以走？數(shù)據(jù)證明，有的。

　　后記

　　2024的展望

　　錨定合規(guī)底限，踏準業(yè)務(wù)節(jié)奏

　　事實上，2023年，也曾出現(xiàn)過一些中小公司在某些階段利用了大公司“休整”契機，在車險業(yè)務(wù)上運用差異化的投放節(jié)奏，短期內(nèi)迅速搶占市場的階段性行情。

　　但是，同一種策略，顯然不適用于所有區(qū)域與所有周期。特別是當下車險的各個地區(qū)市場不同，環(huán)境不同，監(jiān)管尺度也不同的背景下，新單業(yè)務(wù)被叫停者，是有的。

　　2023年四季度開始，車險行業(yè)再次強調(diào)合規(guī)經(jīng)營、杜絕費用亂象?？梢灶A見，2024年的車險市場，堅守合規(guī)仍是底線。

　　只是，在車險節(jié)奏上，也仍然要多看幾眼能夠做到承保盈利、并勇于在新能源車險中向前邁步嘗試的公司策略。

　　畢竟，即便是有萬億市場的期待，也要長短期兼顧，既要著眼未來，更要放眼當下。合規(guī)經(jīng)營，愈發(fā)重要，決定著業(yè)務(wù)發(fā)展的節(jié)奏。

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經(jīng)APP

責任編輯：張文