養(yǎng)老金融產(chǎn)品中，除養(yǎng)老儲(chǔ)蓄外，保證不虧的只有保險(xiǎn)產(chǎn)品。作為重要?jiǎng)?chuàng)新的一類保險(xiǎn)產(chǎn)品，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)2023年結(jié)算利率已陸續(xù)公布。

　　專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)包括穩(wěn)健賬戶、進(jìn)取賬戶兩類賬戶。據(jù)券商中國(guó)記者梳理的15款產(chǎn)品信息，穩(wěn)健賬戶2023年結(jié)算利率在2.1%~4.15%區(qū)間，進(jìn)取賬戶結(jié)算利率在3%~4.25%區(qū)間。

　　相較2022年，專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品2023年結(jié)算利率有所下降，不過(guò)整體表現(xiàn)仍顯穩(wěn)健。

　　進(jìn)取賬戶收益達(dá)3%以上

　　截至1月9日，券商中國(guó)記者查詢到15款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品2023年結(jié)算利率。

　　專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為“保底+浮動(dòng)”的收益模式，產(chǎn)品都提供穩(wěn)健型、進(jìn)取型兩種不同風(fēng)格的賬戶供客戶選擇。

　　上述15款產(chǎn)品2023年穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率在2.1%~4.15%區(qū)間，平均結(jié)算利率為3.6%，中位數(shù)為3.8%；進(jìn)取賬戶結(jié)算利率在3%~4.25%區(qū)間，平均結(jié)算利率為3.81%，中位數(shù)為4%。

　　整體上看，2023年，專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的進(jìn)取賬戶結(jié)算收益好于穩(wěn)健賬戶。從15款產(chǎn)品來(lái)看，有12款產(chǎn)品進(jìn)取賬戶結(jié)算利率高于穩(wěn)健賬戶。

　　其中，國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)的國(guó)民共同富裕產(chǎn)品2023年收益率最高，穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率為4.15%，進(jìn)取賬戶結(jié)算利率4.25%，均位列15款產(chǎn)品結(jié)算收益之首。

　　同時(shí)，泰康人壽-泰康臻享百歲的進(jìn)取賬戶、穩(wěn)健賬戶結(jié)算收益率分別為4.1%、3.9%，人保壽險(xiǎn)-福壽年年及B款、C款的進(jìn)取賬戶、穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率均分別為4%、3.85%，表現(xiàn)也較好。

　　還有多只專屬養(yǎng)老產(chǎn)品進(jìn)取賬戶2023年結(jié)算利率達(dá)到4%，例如，太平人壽-太平歲歲金生、太保壽險(xiǎn)-太保易生福B款、泰康人壽-泰康臻享百歲B款。

　　從穩(wěn)健賬戶看，新華養(yǎng)老盈佳人生表現(xiàn)也較好，2023年結(jié)算利率達(dá)到4%，也是僅有的2款收益4%以上的產(chǎn)品之一；該產(chǎn)品的進(jìn)取賬戶結(jié)算利率在3.6%，在15款產(chǎn)品中屬于中等。

　　此外，多款產(chǎn)品穩(wěn)健賬戶收益率在3.8%以上，包括平安養(yǎng)老-平安富民寶、中國(guó)人壽-國(guó)壽鑫享寶、太保壽險(xiǎn)-太保易生福B款、泰康人壽-泰康臻享百歲B款。

　　結(jié)算收益已現(xiàn)下行趨勢(shì)

　　自2021年開(kāi)始試點(diǎn)以來(lái)，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)已走過(guò)3年，結(jié)算收益呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。

　　據(jù)券商中國(guó)統(tǒng)計(jì)，有歷史業(yè)績(jī)的13款專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品中，2023年穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率較2022年下降了0.4~2.4個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)取賬戶2023年結(jié)算利率較上年下降幅度為0.7~2.6個(gè)百分點(diǎn)不等。

　　值得關(guān)注的是，有產(chǎn)品穩(wěn)健賬戶2023年結(jié)算收益已與保底利率一致，這還是首次出現(xiàn)。例如，太平養(yǎng)老-太平盛世福享金生2023年穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率為3%，該產(chǎn)品穩(wěn)健賬戶最低保證利率即為3%。不過(guò)，該產(chǎn)品3%的穩(wěn)健賬戶保底利率，是目前專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)保底利率中的最高水平。與此同時(shí)，該產(chǎn)品進(jìn)取賬戶結(jié)算利率為3.8%，遠(yuǎn)高于最低保證利率0.55%。

　　也有產(chǎn)品穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率趨近保底利率，如太平人壽歲歲金生和恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老信天翁·啟航，兩款產(chǎn)品2023年穩(wěn)健賬戶結(jié)算利率分別為2.1%、2.6%，都比最低保證利率高0.1個(gè)百分點(diǎn)。這兩款產(chǎn)品的進(jìn)取賬戶收益仍較高，其中，太平人壽歲歲金生進(jìn)取賬戶結(jié)算利率為4%，恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老信天翁·啟航進(jìn)取賬戶結(jié)算利率為3%。

　　除此之外，多數(shù)專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率仍遠(yuǎn)高于最低保證利率：進(jìn)取賬戶結(jié)算利率普遍較保底利率高3~4個(gè)百分點(diǎn)，穩(wěn)健賬戶收益普遍高出保底利率1~2個(gè)百分點(diǎn)。

　　具備穩(wěn)健不虧特點(diǎn)

　　盡管相較上一年結(jié)算利率有所下降，但專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品收益較其他理財(cái)產(chǎn)品仍顯難得。特別是進(jìn)取賬戶，15款產(chǎn)品2023年結(jié)算利率都達(dá)到3%以上。

　　據(jù)券商中國(guó)記者了解，一個(gè)重要原因是賬戶策略。從各家公司專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品介紹看，穩(wěn)健賬戶的資金更多配置固收類資產(chǎn)，進(jìn)取賬戶的資金會(huì)平衡做好固收、權(quán)益資產(chǎn)配置，在容忍更高波動(dòng)以期更高收益的情況下，對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)的配置會(huì)相對(duì)更重一些，但沒(méi)有權(quán)益占比80%的要求。

　　與此同時(shí)，多位養(yǎng)老險(xiǎn)人士曾向記者介紹，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于養(yǎng)老第三支柱政策性試點(diǎn)產(chǎn)品，各家保險(xiǎn)公司都很重視，會(huì)通過(guò)多種途徑力爭(zhēng)穩(wěn)健和良好的收益，特別是在起步階段。比如，盡量投向一些資質(zhì)良好的資產(chǎn)，確保扎實(shí)起步。再如，在業(yè)務(wù)初期，專屬產(chǎn)品的賬戶資金較少，保險(xiǎn)公司也會(huì)配合一些自有資金作為啟動(dòng)資金，以便于實(shí)現(xiàn)更好的投資操作。

　　對(duì)于2023年結(jié)算收益超出預(yù)期的情況，一位養(yǎng)老險(xiǎn)公司高管還透露，他所在公司專屬養(yǎng)老產(chǎn)品2023年結(jié)算利率一定程度上得益于上一年。即2022年結(jié)算利率“有所保留”，也就是賬戶資金實(shí)際收益要好于結(jié)算業(yè)績(jī)，給2023年結(jié)算收益留下一定基礎(chǔ)。

　　按照監(jiān)管規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按年度結(jié)算投資組合收益，以每年12月31日24時(shí)作為當(dāng)年投資組合收益結(jié)算時(shí)點(diǎn)，在次年1月前6個(gè)工作日內(nèi)審慎確定并公布上一年度投資組合結(jié)算收益率。

　　業(yè)界人士認(rèn)為，作為一類保證不虧損的產(chǎn)品，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的長(zhǎng)期正向收益將使得賬戶資金穩(wěn)健增值，可為風(fēng)險(xiǎn)偏好低的客戶提供一種穩(wěn)健積累養(yǎng)老金的途徑。

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責(zé)任編輯：張文