● 本報(bào)記者 黃一靈 薛瑾

　　作為保險(xiǎn)資管公司資管能力輸出的重要載體，組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品2023年“成績(jī)單”出爐。Wind數(shù)據(jù)顯示，與2022年相比，2023年保險(xiǎn)資管產(chǎn)品整體表現(xiàn)更為穩(wěn)健。有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的795款保險(xiǎn)資管產(chǎn)品2023年的年化收益率中位數(shù)水平為1.39%，較2022年有所提高。2023年，取得正收益產(chǎn)品的比例超六成，優(yōu)于2022年的近四成。近年來(lái)，隨著市場(chǎng)化發(fā)展，保險(xiǎn)資管公司積極以組合類保險(xiǎn)資管為抓手，大力拓展資管業(yè)務(wù)。多家保險(xiǎn)資管公司表示，將持續(xù)以組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品為重要載體，提升投研能力及資產(chǎn)配置能力，輸出自身的能力和特色。

　　業(yè)績(jī)表現(xiàn)分化

　　在剛剛過(guò)去的2023年，與資本市場(chǎng)密切相關(guān)的組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)出現(xiàn)分化。整體來(lái)看，與2022年相比，2023年總體成績(jī)更勝一籌。

　　2023年有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品中，取得正收益產(chǎn)品的比例超過(guò)六成，2022年這一數(shù)據(jù)為近四成。Wind數(shù)據(jù)顯示，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的795款保險(xiǎn)資管產(chǎn)品2023的年化收益率中位數(shù)水平為1.39%，而2022年有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的727款產(chǎn)品的年化收益率中位數(shù)水平為-1.63%。

　　分類別來(lái)看，組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品一般分為固收類、權(quán)益類、混合類、商品及金融衍生品類等。目前，公開(kāi)進(jìn)行披露的商品及金融衍生品類產(chǎn)品較為稀少，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品主要涉及固收類、權(quán)益類、混合類。

　　其中，510款固收類產(chǎn)品2023年的年化收益率最高為14.25%，最低為-13.22%，中位數(shù)水平為2.81%；158款權(quán)益類產(chǎn)品2023年的年化收益率最高為16.73%，最低為-34.14%，中位數(shù)水平為-10.09%；124款混合類產(chǎn)品2023年的年化收益率最高為13.27%，最低為-35.79%，中位數(shù)水平為-4.82%。

　　固收類產(chǎn)品整體表現(xiàn)穩(wěn)健

　　中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2023年年化收益率高于5%的組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品有76款，高于10%的僅有8款。

　　具體產(chǎn)品方面，2023年表現(xiàn)最好的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品為太保資產(chǎn)旗下一款權(quán)益類產(chǎn)品，去年年化收益率達(dá)16.73%，也是唯一一款年化收益率超15%的保險(xiǎn)資管產(chǎn)品。

　　從保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)來(lái)看，2023年，年化收益率超過(guò)10%的資管產(chǎn)品分別出自太保資產(chǎn)、華安資產(chǎn)、建信保險(xiǎn)資管、太平資產(chǎn)、英大資產(chǎn)、民生通惠資產(chǎn)。

　　縱觀保險(xiǎn)資管資產(chǎn)配置，仍以“固收為王”，且此類型產(chǎn)品收益率相對(duì)穩(wěn)健。Wind數(shù)據(jù)顯示，510款固收類產(chǎn)品中，441款產(chǎn)品2023年年化收益率為正，且有59款年化收益率高于5%。

　　持續(xù)輸出自身能力和特色

　　業(yè)內(nèi)人士表示，近年來(lái)，隨著市場(chǎng)化發(fā)展，保險(xiǎn)資管公司積極以組合類保險(xiǎn)資管為抓手，大力拓展除系統(tǒng)內(nèi)資金以外的第三方業(yè)務(wù)。而保險(xiǎn)資管產(chǎn)品相對(duì)穩(wěn)健的表現(xiàn)，也成為第三方資金的重要選擇。

　　組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品主要投向股票、債券等公開(kāi)市場(chǎng)品種，是保險(xiǎn)資金參與資本市場(chǎng)投資的重要渠道之一，其表現(xiàn)如何，對(duì)于保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)與其他資管機(jī)構(gòu)“同臺(tái)競(jìng)技”比拼資管能力和特色關(guān)系緊密。

　　國(guó)壽資產(chǎn)相關(guān)人士認(rèn)為，運(yùn)用投資管理能力服務(wù)更為廣泛的三方客戶，既是保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)深化金融供給側(cè)改革的重要途徑，也是進(jìn)一步提升綜合能力、強(qiáng)化自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措。

　　多家保險(xiǎn)資管公司表示，將持續(xù)以組合類保險(xiǎn)資管產(chǎn)品為重要載體，提升投研能力及資產(chǎn)配置能力，全面輸出自身的能力和特色，努力提升第三方業(yè)務(wù)質(zhì)效。

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責(zé)任編輯：楊賜