十三屆全國政協(xié)委員、原中國保監(jiān)會副主席周延禮   實(shí)習(xí)生 褚燕開 攝

12月7日，在“2023全球財(cái)富管理論壇——以金融高質(zhì)量發(fā)展助力增長與開放”上，十三屆全國政協(xié)委員、原中國保監(jiān)會副主席周延禮發(fā)表了題為“發(fā)揮保險(xiǎn)資金優(yōu)勢，助力資本市場樞紐功能建設(shè)”的演講。

周延禮表示，保險(xiǎn)資金作為我國金融市場稀缺的長期資金，應(yīng)充分發(fā)揮其特殊優(yōu)勢。要利用好保險(xiǎn)資金投資的外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，推進(jìn)上下游協(xié)同合作，加強(qiáng)合理規(guī)劃、合理分工、合理布局，積極參與資本市場建設(shè)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本降低和融資效率提升。

他建議，要錨定金融強(qiáng)國建設(shè)目標(biāo)，立足保險(xiǎn)資金長期優(yōu)勢，助力資本市場樞紐功能發(fā)揮。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以憑借自身特性和優(yōu)勢，成為資本市場的“壓艙石”

在促進(jìn)資本市場結(jié)構(gòu)完善和效率提升方面，保險(xiǎn)公司既是一級市場的發(fā)行參與者，也是二級市場的機(jī)構(gòu)投資者，可以通過調(diào)整投資資產(chǎn)組合來影響其他投資者的資產(chǎn)組合價(jià)值分布，從而提高資本市場的資金價(jià)值和流動性，優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu)，改善我國資本市場資金期限結(jié)構(gòu)偏短的不足。

在維護(hù)資本市場穩(wěn)定健康運(yùn)行方面，保險(xiǎn)資金作為我國金融市場重要的長期資金提供者，截至2023年7月末，已通過債券、股票、股權(quán)、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品等方式累計(jì)為資本市場提供中長期資金超過24萬億元。

與此同時(shí)，周延禮還指出，要錨定金融強(qiáng)國建設(shè)目標(biāo)，立足保險(xiǎn)資金長期優(yōu)勢，助力資本市場樞紐功能發(fā)揮保險(xiǎn)資金積極助力多層次資本市場建設(shè)，持續(xù)加強(qiáng)民營企業(yè)金融服務(wù)。

一方面，監(jiān)管要持續(xù)拓寬投資范圍、豐富投資方式、減少信用評級約束、優(yōu)化權(quán)益資產(chǎn)監(jiān)管、改革產(chǎn)品發(fā)行機(jī)制、優(yōu)化償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等系列舉措，進(jìn)一步激發(fā)市場活力，保險(xiǎn)資金規(guī)模穩(wěn)步增長。

另一方面，也要探索加大對科技創(chuàng)新、“專精特新”、綠色低碳、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等重點(diǎn)領(lǐng)域以及民營中小微企業(yè)的支持力度，尤其是對民營經(jīng)濟(jì)的金融支持。

展望未來，周延禮認(rèn)為保險(xiǎn)資金需秉持金融本質(zhì)規(guī)律，不斷創(chuàng)新發(fā)展模式。為此，他提出了四條建議：

第一，堅(jiān)守初心使命，當(dāng)好經(jīng)濟(jì)減震器和社會穩(wěn)定器。要多舉措并行，強(qiáng)化對企業(yè)長期融資支持。全力參與符合國家導(dǎo)向的投資項(xiàng)目；將資金運(yùn)用到關(guān)系國計(jì)民生的重點(diǎn)領(lǐng)域，支持國家戰(zhàn)略、服務(wù)社會民生。

第二，優(yōu)化服務(wù)供給，當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍。債權(quán)投資要引導(dǎo)更多的資本流向國家重點(diǎn)支持的大工程、大項(xiàng)目、大企業(yè)等領(lǐng)域；股權(quán)投資要克服“散戶心態(tài)”，積極服務(wù)重點(diǎn)領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)企業(yè)，滿足其資本需求，推動其價(jià)值增長；考核激勵要拉長考核周期，踐行長期投資、價(jià)值投資、穩(wěn)健投資理念，提供穩(wěn)健的金融服務(wù)。

第三，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，堅(jiān)持審慎穩(wěn)健規(guī)范經(jīng)營原則。保險(xiǎn)資金投資需全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理意識，實(shí)行精準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管；監(jiān)管部門和行業(yè)自律組織需引導(dǎo)保險(xiǎn)公司支持資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展，小步快走，循序漸進(jìn)，引導(dǎo)更多長期資金流向資本市場，強(qiáng)化投資收益長期考核。

第四，創(chuàng)新發(fā)展模式，做好金融五篇大文章。保險(xiǎn)資金要圍繞“科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融”不斷優(yōu)化服務(wù)模式、提升服務(wù)供給。在科技金融方面，要為科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期的金融保險(xiǎn)服務(wù)；在綠色金融方面，要關(guān)注長期投資收益與可持續(xù)發(fā)展能力；在普惠金融方面，要助力居民財(cái)富的保值增值并推動實(shí)現(xiàn)共同富裕；在養(yǎng)老金融領(lǐng)域，要深度參與中國養(yǎng)老保障體系和養(yǎng)老金市場的發(fā)展；在數(shù)字金融方面，要探索保險(xiǎn)資金投資業(yè)務(wù)的新場景。