來源：經(jīng)濟觀察網(wǎng)

　　姜鑫

　　繼銀保渠道費用規(guī)范之后，中介渠道也迎來調(diào)整嗎？

　　“現(xiàn)在的增額終身壽類產(chǎn)品是收益和傭金雙降，不但給到客戶的利益少了，自己拿到手的傭金也少了”“特別是一些產(chǎn)品設(shè)計前期收益給得比較高的產(chǎn)品，傭金下降幅度更加明顯，有個別公司的產(chǎn)品傭金甚至出現(xiàn)了對半砍的情況……”

　　在銀保渠道處于手續(xù)費深度調(diào)整期的當下，經(jīng)濟觀察報記者近日聽到不少保險經(jīng)紀人關(guān)于傭金下滑的吐槽。

　　多家頭部保險中介公司的從業(yè)人員對記者表示，產(chǎn)品傭金有所下調(diào)，調(diào)整幅度因公司和產(chǎn)品不同而異。

　　傭金全線下調(diào)

　　“以十年期為例，在產(chǎn)品切換以前，傭金可以達到57%，而切換后的新產(chǎn)品傭金為45%?！币晃槐ｋU經(jīng)紀人以一款較為熱門的增額終身壽產(chǎn)品向經(jīng)濟觀察報記者舉例，首年期繳5萬的話，其首年傭金調(diào)整后相差了6000元。

　　記者在某互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售頁面發(fā)現(xiàn)，終身壽產(chǎn)品數(shù)量較前期大幅減少，傭金幅度多在40%-50%之間，少量保險公司產(chǎn)品的傭金在50%以上?！敖衲暌詠?，增額終身壽貢獻了團隊的主要業(yè)績，一方面不少合作的中小保險公司產(chǎn)品傭金高，產(chǎn)品設(shè)計也比較激進，深受消費者認可，現(xiàn)在一調(diào)整，積極性可能會受到影響?！鄙鲜霰ｋU經(jīng)紀人對記者表示。

　　據(jù)上述保險經(jīng)紀人觀察，此次中介渠道傭金調(diào)整幅度不一，此前傭金高的產(chǎn)品幅度調(diào)整更大，特別是產(chǎn)品設(shè)計上前期收益給得比較高的產(chǎn)品，繳費期限短的產(chǎn)品調(diào)整幅度更大，而重疾險、醫(yī)療險等產(chǎn)品調(diào)整幅度較小。某地產(chǎn)系保險公司的一款終身壽險產(chǎn)品傭金則出現(xiàn)了斷崖式下滑，五年期交產(chǎn)品降了一半?！坝衅脚_定制的保險產(chǎn)品也出現(xiàn)了15個點的下滑，但是仍然會給客戶推薦這款產(chǎn)品，一是仍然有短期繳費選擇，二是收益也相對可以?！鄙鲜霰ｋU經(jīng)紀人表示。

　　記者在某頭部中介公司管理層人士處獲悉，有“吹風”中介渠道費用會進行調(diào)整，但與銀保渠道的調(diào)整還有差距，目前暫無正式通知。

　　記者還了解到，除中介渠道外，不少保險公司的代理人渠道傭金也進行了調(diào)整?！耙罁?jù)精算規(guī)則，公司產(chǎn)品切換后傭金的確發(fā)生了變化?！币患覊垭U公司個險渠道負責人表示。

　　費用高幾許

　　“傭金的調(diào)整與附加費用率調(diào)整相關(guān)?！鄙鲜鲱^部中介公司管理層人士解釋。

　　這也意味著，隨著壽險產(chǎn)品預(yù)定利率的切換，產(chǎn)品之外，銷售端也隨之調(diào)整。預(yù)定利率、預(yù)定發(fā)生率以及預(yù)定附加費用率是保險公司設(shè)計產(chǎn)品和厘定保險費的計算基礎(chǔ)，保單的實際收益率與預(yù)定利率和附加費用率相關(guān)。預(yù)定利率下降的背景下，為了保證保險產(chǎn)品的競爭力，過渡期內(nèi)，保險公司可能會選擇降低產(chǎn)品的附加費用率來爭取給到消費者更多的實際收益，這會直接影響到傭金支出水平。

　　這會對保險中介行業(yè)產(chǎn)生影響。此前，一些平臺主打高傭金吸引代理人和經(jīng)紀人，不少主體公司代理人和頭部中介公司從業(yè)人員會在高傭金平臺出“飛單”，中介渠道傭金大幅調(diào)整后這一現(xiàn)象可能有所緩解。

　　在中介經(jīng)代渠道，不少產(chǎn)品傭金高企，甚至達到120%，特別是一些高現(xiàn)金價值的理財性質(zhì)產(chǎn)品，市場上出現(xiàn)不少傭金套利行為，也使備受行業(yè)詬病的代理退保有了新的操作空間。

　　就在2022年10月28日，北京銀保監(jiān)局向轄區(qū)內(nèi)相關(guān)保險機構(gòu)下發(fā)了《關(guān)于進一步防范人身保險傭金套利風險的通知》（以下簡稱《通知》）。

　　為防范因“短期激勵、規(guī)模導向”而產(chǎn)生的傭金套利問題，《通知》對保險銷售過程中制定傭金及各項獎勵政策的發(fā)放提出了要求。例如，《通知》規(guī)定各銷售人員（銷售團隊）獲取的當期傭金及現(xiàn)金性獎勵收益、該保單退?，F(xiàn)金價值之和不得超過當期保費；要求各人身保險公司向保險專業(yè)中介機構(gòu)支付的當期傭金及各種費用總和不得超過當期保費，確保標準統(tǒng)一。

　　彼時，這在保險中介行業(yè)引起不少討論，但由于地方監(jiān)管局行為所轄范圍有限，《通知》并未在全行業(yè)產(chǎn)生影響。

　　2022年4月，監(jiān)管曾發(fā)布《人身險銷售管理辦法（征求意見稿）》并向行業(yè)征求意見，征求意見稿中，也提到了傭金問題：保險公司向保險中介機構(gòu)或個人支付傭金的，應(yīng)科學確定傭金水平，真實列支并采用轉(zhuǎn)賬方式支付；傭金占總保費的比例以所售產(chǎn)品定價時的附加費用率為上限。

　　費用調(diào)整進行時

　　在保險經(jīng)紀人、代理人吐槽傭金下調(diào)的同時，更深入的變化正在銀保渠道上演。

　　7月底，預(yù)定利率3.5%的保險產(chǎn)品集中下架后，國家金融監(jiān)管總局下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀行代理渠道保險產(chǎn)品的通知》，對銀行保險渠道傭金進行約束，要求各公司通過銀行代理銷售的產(chǎn)品，在產(chǎn)品備案時，應(yīng)在產(chǎn)品精算報告中明確說明費用假設(shè)、費用結(jié)構(gòu)，并列示傭金上限，即要求銀保渠道傭金費用“報行合一”。

　　據(jù)記者了解，2013年的監(jiān)管規(guī)定限定了保險公司發(fā)給代理人的傭金比例的上限，但是對于中介渠道和銀保渠道、互聯(lián)網(wǎng)渠道的手續(xù)費沒有進行限制，這也意味著會存在公對公（直保公司對渠道）結(jié)算時候的費用是高于代理人的情況，這也是銀保渠道和中介渠道費用高企的原因。

　　2013年以來，中介渠道實現(xiàn)了高速發(fā)展主要基于兩個紅利，一是產(chǎn)品的競爭力紅利，二是代理人的紅利，因為費用比較高，中介公司能給到代理人的費用也優(yōu)于保險公司。

　　平安證券研報曾顯示，根據(jù)各保險中介APP顯示，針對長期健康險產(chǎn)品，其代理人首年傭金率普遍在75%-85%、保險中介機構(gòu)的首年傭金率預(yù)計85%以上；而保險公司代理人的長期健康險首年傭金率普遍在40%-50%（部分產(chǎn)品經(jīng)特批，首年傭金率突破40%），一般續(xù)期保費在5年發(fā)放完畢。

　　在2022年4月《人身險銷售管理辦法（征求意見稿）》中，刪除了要求“保險機構(gòu)向保險中介機構(gòu)支付的首期手續(xù)費不得高于首期保費的80%；向銷售人員支付的首期傭金發(fā)放比例不得高于保單直接傭金的40%”的表述，對于總體的預(yù)定費用率也未做出嚴格要求，這意味著監(jiān)管并未計劃進行一刀切式的費用監(jiān)管。不過，面對市場存在的諸多現(xiàn)象，循序漸進的改革似乎正在進行。銀保渠道之后，中介渠道或許也將迎來調(diào)整。

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責任編輯：張文