回溯世界保險發(fā)展史，古代人們基于共同對抗風(fēng)險的需求而建立了多元的互助組織，又在此基礎(chǔ)上逐步發(fā)明了“保險”這一風(fēng)險保障制度，也因此，在現(xiàn)代保險制度蓬勃發(fā)展的數(shù)百年中，相互保險始終占據(jù)了較為重要的市場地位，也誕生了一批優(yōu)秀的相互制保險企業(yè)。

　　一直到20世紀90年代末期，相互保險的市場地位一度出現(xiàn)了下降趨勢，主要是因為相互保險公司特殊的組織形式，令其難以有效利用資本市場快速籌集資本金，以應(yīng)對全球償付能力監(jiān)管的要求。這一時期，以美國大都會人壽為代表的一批大型相互保險公司轉(zhuǎn)制為股份制公司，相互保險市場份額也因此開始下降。直到2008年金融危機爆發(fā)，相互保險憑借其穩(wěn)健經(jīng)營的理念再次復(fù)蘇，監(jiān)管政策環(huán)境也隨之優(yōu)化，2008年相互保險的增長率是總體保險行業(yè)的四倍。

　　現(xiàn)如今，在許多發(fā)達國家，相互保險依舊占據(jù)著不小的市場份額，甚至很多耳熟能詳?shù)氖澜绫ｋU巨頭，也依然堅持采用相互制形式。

　　根據(jù)《報告》提供的數(shù)據(jù)，2021年，美國是相互保險資產(chǎn)規(guī)模最大的市場，資產(chǎn)總額達3.87萬億美元，中國保險業(yè)界人士相對熟知的美國紐約人壽、美國西北人壽、美國利寶保險等，都是相互制保險公司。

　　日本是全球第二大的相互保險市場，2021年資產(chǎn)總額達2.15萬億美元，其市場排名前三的保險公司均是相互制保險公司。

　　法國排名第三，2021年相互保險資產(chǎn)總額達到1.21萬億美元，同樣超過了萬億美元，勒芒相互保險集團、法國安盟相互保險公司、法國互助保險公司等均是法國相互保險公司中的典型代表。

　　相較于發(fā)達市場相互保險起步早、規(guī)模大的現(xiàn)實，中國真正現(xiàn)代意義上的相互保險起步較晚，不過近年來也一直在持續(xù)探索當(dāng)中。

　　2005年1月11日，陽光農(nóng)業(yè)相互保險公司正式開業(yè)，成為國內(nèi)首家相互制保險公司，其是在黑龍江墾區(qū)14年農(nóng)業(yè)風(fēng)險互助基礎(chǔ)上組建的。

　　此后，自2014年《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》提出“鼓勵開展多種形式的互助合作保險”才又開啟了新的轉(zhuǎn)機。

　　2015年1月，原中國保監(jiān)會發(fā)布《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》，明確相互制保險組織監(jiān)管規(guī)則；2016年6月，中國保監(jiān)會正式批準了三家相互保險機構(gòu)的籌建，包括信美人壽相互保險社、眾惠財產(chǎn)相互保險社、匯友建工財產(chǎn)相互保險社，標志著相互保險的國際傳統(tǒng)和主流保險組織形式在中國開始新一輪的實踐探索，中國多層次保險市場體系的建設(shè)邁出了新的步伐。

　　然而，此后隨著保險業(yè)監(jiān)管開始轉(zhuǎn)向“防風(fēng)險”，保險法人機構(gòu)批設(shè)基本陷入停滯，相互制保險公司也因此受到影響。直到2023年2月中國漁業(yè)互助保險社成立，才令國內(nèi)相互保險市場再添新丁。

　　盡管探索不斷，但相較全球平均水平，乃至新興市場平均水平，中國相互保險市場依然處于較為落后的階段。如下圖所示，根據(jù)《報告》提供的數(shù)據(jù)，2021年在全球相互保險市場中，中國相互保險市場份額僅為0.2%，甚至低于印度的1.1%，成為世界主要經(jīng)濟體當(dāng)中的“相互保險洼地”。

　　02

　　客戶主權(quán)崛起時代，相互保險優(yōu)勢愈發(fā)凸顯

　　相互保險在國內(nèi)雖然占比很低，但其實際的應(yīng)用場景卻相當(dāng)廣闊，在很多人們關(guān)注不到的地方，相互保險組織在悄然生長。

　　除了五家持牌的相互制保險公司之外，在很多地區(qū)及行業(yè)存在著大量的互保組織，例如很多省市為服務(wù)三農(nóng)都組建了農(nóng)機互保協(xié)會，并實際提供農(nóng)機互助保險服務(wù)。一些地方甚至還以村鎮(zhèn)為單位組建了農(nóng)村保險互助社等等，為村民提供各種互助保險服務(wù)，并產(chǎn)生了不少創(chuàng)新模式。

　　此外，在一些細分業(yè)務(wù)領(lǐng)域，由于風(fēng)險較高，針對性強，股份制保險公司很少涉獵，“互保協(xié)會”因此有了生存空間。在國內(nèi)最著名的包括船東互保協(xié)會、中國職工保險互助會、中國漁業(yè)互保協(xié)會等等，他們也都實際承擔(dān)著相互保險的職能。其中，漁業(yè)互保協(xié)會為了更好地發(fā)展，已經(jīng)正式申請獲批成立“中國漁業(yè)互助保險社”。

　　作為一種有著強大生命力的商業(yè)模式，相互保險在緩解公司利益沖突、減少逆向選擇、防范道德風(fēng)險、降低運營成本等方面有著較為顯著的優(yōu)勢，在國內(nèi)保險市場的未來發(fā)展中大有可為。

　　一方面，以客戶為中心時代會更加凸顯相互保險優(yōu)勢

　　對于保險公司而言，股東、員工以及客戶利益三角如何平衡是個大課題。近年來，隨著行業(yè)從增量市場步入存量市場，客戶地位開始空前崛起，利益的天平開始更多向客戶傾斜。

　　相互保險作為一種特殊的組織形式，其會員不僅是公司客戶，同時也是公司的所有者，可以參與公司經(jīng)營管理，統(tǒng)一了股東、客戶二者之間的利益，客戶利益和服務(wù)品質(zhì)在根本上得到保證。因此，在“以客戶為中心”的時代趨勢之下，相互保險的優(yōu)勢會進一步凸顯。

　　以國內(nèi)唯一主營人身險業(yè)務(wù)的相互保險組織——信美相互人壽為例，其沒有股東，客戶投保一年期以上的長期保險產(chǎn)品后即成為會員，變成信美的“所有者”，借助其一年數(shù)次召開的“會員代表大會”參與公司重要事項的決策，其他會員也可以通過APP上的會員“顧問團”等線上、線下路徑，隨時監(jiān)督質(zhì)詢、建言獻策。

　　除此之外，公司治理和信息披露使得相互保險更加透明，除按照上市公司標準定期公開披露外，為了更好傾聽會員的聲音，與會員加強鏈接，以區(qū)域懇談會、會員聯(lián)誼會、線上會員日、走進會員企業(yè)等多種方式，主動增加與會員的溝通與互動，傾聽會員意見、增進相互了解。

　　值得一提的是，信美相互人壽在會員需求調(diào)研的基礎(chǔ)上，于2022年正式推出了輕資產(chǎn)合作式康養(yǎng)模式，也吸引了不少康養(yǎng)類會員企業(yè)與信美相互人壽達成合作，實現(xiàn)了“會員服務(wù)會員，會員共建生態(tài)”，提升了會員對相互保險組織的感知度和滿意度。

　　會員參與決策與監(jiān)督，也有利于相互保險組織穩(wěn)健經(jīng)營、節(jié)約成本、快速盈利。信美連續(xù)三年盈利，并于2022年實現(xiàn)累計盈利，就是個很好的例證。

　　另一方面，數(shù)字化進程讓相互保險如虎添翼

　　相互保險更類似于一種去中心化的共享經(jīng)濟模式，其天然與大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術(shù)高度契合，也正是因此，國內(nèi)的相互保險公司往往非常看重數(shù)字化在經(jīng)營當(dāng)中的應(yīng)用。

　　仍以信美相互人壽為例，其自誕生伊始就確立了“數(shù)字化+相互制”的公司定位，搭建以會員為核心的組織架構(gòu)、系統(tǒng)架構(gòu)、服務(wù)體系。在全面實現(xiàn)全景在線化、實時數(shù)據(jù)化兩個階段之后，信美相互人壽正通過構(gòu)建數(shù)據(jù)模型、智能分析系統(tǒng)、開放式系統(tǒng)架構(gòu)，穩(wěn)步邁向數(shù)據(jù)智能化的3.0階段。

　　僅2022年一年，信美相互人壽就取得了諸多數(shù)字化成果：發(fā)布“數(shù)據(jù)指標字典”，升級“經(jīng)營管理駕駛艙”，提升數(shù)據(jù)分析質(zhì)量和數(shù)字化管理能力；自研推出“易碼”保險低代碼平臺，助力互聯(lián)網(wǎng)運營開發(fā)成本降低50%；上線法律合規(guī)數(shù)字化看板，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字化技術(shù)對合規(guī)風(fēng)險進行智能化監(jiān)控、識別和分析，全面提升合規(guī)風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警智能化水平。

　　可以說，近年來隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈技術(shù)為代表的互聯(lián)網(wǎng)科技的快速發(fā)展，給相互保險的商業(yè)模式插上翅膀，不僅大幅降本增效，更提升了服務(wù)效率和用戶體驗，令其在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的時代煥發(fā)生機。

　　03

　　完善相互制頂層設(shè)計，釋放市場活力

　　中國相互制發(fā)展仍處于初期階段，整體體量較小。站在整體保險市場橫向緯度來看，成立于2017年的信美與中小險企并肩看時，在快速盈利、降本增效等表現(xiàn)依舊可圈可點。根據(jù)市場上相關(guān)排名，信美在2023上半年度壽險公司保單未來盈余排行榜中位列第40位?；厮萜浒l(fā)展，離不開其相互制底層基因與價值觀，“產(chǎn)銷分離”、“以會員為中心”、“全面數(shù)字化”的定位，促進了企業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展。

　　站在國際視角，發(fā)軔于用戶真實需求，獨特的經(jīng)營模式和競爭優(yōu)勢，讓相互保險這一商業(yè)模式歷經(jīng)數(shù)百年風(fēng)霜而始終堅挺，并在如今的互聯(lián)網(wǎng)時代開出更加繁盛的花朵，有望成為保險業(yè)新的增長引擎。

　　相互保險的發(fā)展，有助于推動中國多層次保險市場體系的建設(shè)，打造更加多元化、差異化、專業(yè)化、特色化的保險市場格局。

　　相互保險在國內(nèi)有著良好的需求基礎(chǔ)，截至目前在管理機制上，無論是在償付能力監(jiān)管，還是業(yè)務(wù)監(jiān)管，都采取與股份制保險機構(gòu)趨同的規(guī)則，保證了相互保險公司與股份制公司具有同等安全性。但與此同時，相互保險的融資和經(jīng)營也面臨更高的要求和挑戰(zhàn)，有待監(jiān)管更大支持。

　　隨著相互保險在國內(nèi)不斷發(fā)展，建議未來可以從頂層設(shè)計、監(jiān)管規(guī)則等方面入手，為其發(fā)展創(chuàng)造一個更加良好的外部環(huán)境，釋放相互保險市場活力，令其在“以用戶為中心”的價值引導(dǎo)上發(fā)揮更大作用。

　　相互保險經(jīng)歷了數(shù)百年的發(fā)展而生生不息，全球相互保險市場在過去十五年的韌性和成功進一步表明，它有能力成為區(qū)別股份制保險的可行、可持續(xù)方案。其“以人民（會員）為中心”的特性，也注定將在“滿足人民美好生活需要”的時代命題中顯示出更大優(yōu)勢。那么，究竟該如何釋放相互保險活力，令其得以發(fā)揮更大的作用，實現(xiàn)更加長期可持續(xù)地發(fā)展，值得每一位關(guān)注中國保險業(yè)發(fā)展的人士思考與努力。

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責(zé)任編輯：張文