近日,君龍人壽保險(xiǎn)有限公司(以下簡稱“君龍人壽”)公布新一期償付能力報(bào)告。今年二季度,君龍人壽的綜合退保率達(dá)9.97%,較去年同期上升9.16個(gè)百分點(diǎn),在同類非上市中小型人身險(xiǎn)企中亦處于較高水平。其中,君龍人壽退保金額前三位的產(chǎn)品累計(jì)退保金額達(dá)5億元。今年上半年,君龍人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為12.86億元,退保金額占其上半年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的38.89%。
君龍人壽成立于2008年,是一家總部位于福建省的人身險(xiǎn)公司,其分支機(jī)構(gòu)僅分布在福建、浙江兩地。根據(jù)監(jiān)管相關(guān)規(guī)定,保險(xiǎn)公司的分支機(jī)構(gòu)不得跨省、自治區(qū)、直轄市經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。據(jù)年報(bào)信息披露,近三年,銀行代理是君龍人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入居首位的銷售渠道。近年來,銀保渠道銷售的儲蓄理財(cái)型產(chǎn)品正成為退保重災(zāi)區(qū)。
退保率激增
據(jù)二季度償付能力報(bào)告披露,君龍人壽的綜合退保率為9.97%,而去年同期退保率僅為0.81%。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì),目前已披露二季度償付能力報(bào)告的非上市中小型人身險(xiǎn)企,3家險(xiǎn)企綜合退保率超10%,8家險(xiǎn)企綜合退保率超5%。今年上半年,君龍人壽的綜合退保率不僅出現(xiàn)大幅增長,亦處于行業(yè)較高水平。
具體來看,君龍人壽報(bào)告期內(nèi)退保金額前三位的產(chǎn)品分別為君龍穩(wěn)得寶年金保險(xiǎn)、君龍富利終身壽險(xiǎn)(分紅型)、君龍歲歲紅兩全保險(xiǎn)(分紅型),年度累計(jì)退保規(guī)模分別為4.84億元、0.09億元、0.07億元,合計(jì)達(dá)5億元。值得注意的是,今年上半年,君龍人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為12.86億元,退保規(guī)模已占保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的38.89%。
記者查看保險(xiǎn)合同發(fā)現(xiàn),君龍穩(wěn)得寶年金保險(xiǎn)、君龍富利終身壽險(xiǎn)(分紅型)、君龍歲歲紅兩全保險(xiǎn)(分紅型),保險(xiǎn)期限分別為15年、被保險(xiǎn)人年滿106周歲后的首個(gè)保單周年日零時(shí)止、5年。目前,上述產(chǎn)品均處于停售狀態(tài),停售時(shí)間分別為2018年2月、2017年3月、2023年7月。若按合同約定的保險(xiǎn)期限來看,部分消費(fèi)者對上述產(chǎn)品進(jìn)行退?;?qū)儆诜菨M期退保。
經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn),君龍人壽的退保產(chǎn)品類型主要為年金險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn),銷售渠道均為銀保渠道。近年來,銀保渠道銷售的理財(cái)儲蓄型產(chǎn)品正成為退保重災(zāi)區(qū)。由于退保金及退保率上升,保險(xiǎn)公司或面臨一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。今年上半年,君龍人壽累計(jì)凈現(xiàn)金流為-1億元。而君龍人壽在償付能力報(bào)告中則提及,公司整體現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)狀況可控,未發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件。
君龍人壽回復(fù)《中國科技投資》記者稱:“本年度退保主要系公司之前年度銷售的年金型產(chǎn)品在2023年一季度的集中退保。近年來,客戶現(xiàn)金流出現(xiàn)困難需要資金周轉(zhuǎn)的情況增加,發(fā)生退保的概率也相應(yīng)增加。截止2023年2月末,公司已渡過集中退保期。針對此次退保,公司在2022年度已制定應(yīng)對措施,備足所需資金應(yīng)對短期內(nèi)的業(yè)務(wù)支出。另外,公司在編列2023年度預(yù)算時(shí)已預(yù)估到此情形,并備足充裕的流動(dòng)性資產(chǎn)進(jìn)行應(yīng)對,客戶退保未造成公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事件。此三款產(chǎn)品均系3-10年前銷售的產(chǎn)品,客戶退保時(shí)所領(lǐng)取的退保金金額均已超出之前所繳納的保費(fèi),退保亦未對客戶造成資產(chǎn)損失?!?/p>
財(cái)經(jīng)評論員張雪峰向《中國科技投資》記者表示,君龍人壽退保率激增可能與市場競爭加劇有關(guān),或者在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售及服務(wù)方面存在某些問題,君龍人壽目前的退保情況可能對公司的收入與現(xiàn)金流穩(wěn)定產(chǎn)生一定影響。退保意味著客戶解除合同,會導(dǎo)致保費(fèi)收入減少,可能增加公司的賠付風(fēng)險(xiǎn),退保率的增加還會導(dǎo)致客戶流失,降低公司的客戶忠誠度和品牌形象,對公司長期發(fā)展不利。
區(qū)域性展業(yè)倚重銀保渠道
君龍人壽成立于2008年,是一家總部位于福建省的人身險(xiǎn)公司,其分支機(jī)構(gòu)僅分布在福建、浙江兩地。根據(jù)監(jiān)管相關(guān)規(guī)定,保險(xiǎn)公司的分支機(jī)構(gòu)不得跨省、自治區(qū)、直轄市經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。今年二季度,君龍人壽的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別為175.6%、201.65%,風(fēng)險(xiǎn)綜合評級為BB類,符合開展互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的條件。目前,君龍人壽在售的互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品共有14款,主要為健康險(xiǎn)。若保險(xiǎn)公司通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)(除定期壽險(xiǎn))和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品則需滿足更為嚴(yán)格的要求,包括連續(xù)四個(gè)季度(或兩年內(nèi)六個(gè)季度)風(fēng)險(xiǎn)綜合評級在A類以上等六項(xiàng)條件。君龍人壽或暫未滿足上述條件。
2022年,君龍人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)收入前五位的保險(xiǎn)產(chǎn)品分別為君龍年年紅B款兩全保險(xiǎn)(分紅型)、君龍福壽安康重大疾病保險(xiǎn)(互聯(lián)網(wǎng))、君龍穩(wěn)得利年金保險(xiǎn)、君龍富利傳承終身壽險(xiǎn)、君龍健康超滿分重大疾病保險(xiǎn),銷售渠道主要為銀郵代理、個(gè)人代理、公司直銷、其他兼業(yè)代理。
據(jù)悉,君龍人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入主要來自人壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、健康險(xiǎn)。2020-2022年,君龍人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為8.76億元、5.7億元、14.11億元。2020年,君龍人壽的人壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、健康險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為4.28億元、3.22億元、1.24億元。2021年,君龍人壽上述三種險(xiǎn)種的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為3.17億元、1.31億元、1.21億元;2022年,上述三項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為10.1億元、1.05億元、2.95億元。
按銷售方式劃分,2020-2022年,君龍人壽銀行代理的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為6.03億元、2.72億元、9.21億元,銀保渠道產(chǎn)生的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入占比分別為68.85%、47.77%、65.26%。銀行代理的銷售方式或?yàn)榫埲藟圬暙I(xiàn)了大部分保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入。同期,君龍人壽的手續(xù)費(fèi)及傭金支出分別為0.97億元、0.59億元、1.65億元。
此前產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上,君龍人壽的產(chǎn)品銷售主要集中在人壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)此類儲蓄理財(cái)型保險(xiǎn),渠道主要集中在銀保渠道。而君龍人壽的退保產(chǎn)品類型亦主要為年金險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn),銷售渠道均為銀保渠道。
對此,君龍人壽回復(fù)稱,近幾年,公司在銀保渠道進(jìn)行經(jīng)營轉(zhuǎn)型,以合規(guī)經(jīng)營為前提,杜絕不合理費(fèi)用,主動(dòng)降低銷售端費(fèi)用,積極打造產(chǎn)品優(yōu)勢。2020-2022年,公司在銀保渠道的手續(xù)費(fèi)支出分別為2712.3萬元、931萬元、2099.3萬元,手續(xù)費(fèi)與保費(fèi)的占比分別為4.5%、3.42%、2.28%,銀保渠道手續(xù)費(fèi)成本整體上呈逐年下降趨勢。另外,銀保渠道退保率也呈大幅下降趨勢,近三年銷售的產(chǎn)品累計(jì)退保率不到2%,對公司經(jīng)營收入以及現(xiàn)金流穩(wěn)定等方面的影響已大幅降低。
張雪峰還表示,君龍人壽目前面臨著跨區(qū)域展業(yè)受限、退保率波動(dòng)幅度加大的問題,可采取以下措施進(jìn)行改善。一是在銀保渠道的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步拓展其他銷售渠道,增加產(chǎn)品種類和銷售方式的多樣性,降低對銀保渠道的依賴程度。二是根據(jù)不同地區(qū)的市場需求,研發(fā)具有競爭力的產(chǎn)品,包括附加服務(wù)和售后保障,提高產(chǎn)品的吸引力和附加價(jià)值,增強(qiáng)客戶粘性,降低退??赡苄?。三是開展合作與聯(lián)合營銷,與其他險(xiǎn)企、銀行等機(jī)構(gòu)展開合作,共享渠道資源和客戶資源,提升市場競爭力和風(fēng)險(xiǎn)分散能力。四是優(yōu)化資金配置和管理,確保充足的資金儲備和準(zhǔn)備金,提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,降低退保對現(xiàn)金流穩(wěn)定性的影響。
截至今年二季度末,君龍人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、凈利潤分別為12.86億元、0.22億元。2022年,君龍人壽的凈利潤為-1.75億元。2022年,君龍人壽的綜合投資率為-4.16%,投資收益為0.58億元,較上年末減少1.64億元。自成立以來,君龍人壽僅在2020-2021年實(shí)現(xiàn)盈利,其余年份均為虧損,累計(jì)虧損金額約為6.19億元。
針對業(yè)績方面,君龍人壽向記者表示,2022年,公司凈利潤虧損與資本市場大幅波動(dòng)有關(guān),部分投資業(yè)務(wù)出現(xiàn)損失,投資收益同比大幅下降。剔除上述投資業(yè)務(wù)損失影響,本公司經(jīng)營業(yè)績基本符合預(yù)期。今年,公司在投資端方面亦作出相應(yīng)調(diào)整。投資策略方面,公司將持續(xù)布局新經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),在利率投資方面,適時(shí)把握交易機(jī)會。信用投資方面,嚴(yán)防信用風(fēng)險(xiǎn),以高等級信用資產(chǎn)配置為主。權(quán)益方面,通過動(dòng)態(tài)穩(wěn)健的大類資產(chǎn)配置,平衡收益與風(fēng)險(xiǎn),利用特色資產(chǎn)及優(yōu)勢能力獲取超額收益,實(shí)現(xiàn)投資收益目標(biāo)。此外,公司將繼續(xù)加強(qiáng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)測機(jī)制,及時(shí)應(yīng)對市場波動(dòng)和變化,確保投資組合的穩(wěn)健性和回報(bào)的可持續(xù)性。
(中科財(cái)經(jīng))
責(zé)任編輯:宋源珺
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