來源：險(xiǎn)聯(lián)社

　　“自2021年一季度開始，渤海人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)已經(jīng)連續(xù)8個(gè)季度被評(píng)為C（中風(fēng)險(xiǎn)），也就是說，渤海人壽償付能力不達(dá)標(biāo)已經(jīng)持續(xù)了兩年。”

　　連續(xù)8個(gè)季度償付能力不達(dá)標(biāo)的渤海人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“渤海人壽”）深陷虧損泥潭。

　　成立于2014年的渤海人壽，短短三年?duì)I收就突破100億元大關(guān)，凈利潤(rùn)也連張三年，但隨后不僅保費(fèi)收入滯漲，凈利潤(rùn)更是從2018年連虧至今，且有逐漸加大的跡象。

　　更為嚴(yán)重的是，自2021年一季度開始，渤海人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)已經(jīng)連續(xù)8個(gè)季度被評(píng)為C（中風(fēng)險(xiǎn)），不滿足《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，也就是說，渤海人壽償付能力不達(dá)標(biāo)已經(jīng)持續(xù)了兩年。

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　　5年虧超60億元

　　公開資料顯示，成立于2014年12月的渤海人壽，是首家總部落戶天津自貿(mào)區(qū)的壽險(xiǎn)公司，注冊(cè)資本金130億元，經(jīng)營(yíng)范圍包括普通型保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、分紅型以及萬能型保險(xiǎn)等人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　通常來說，壽險(xiǎn)公司由于開業(yè)之初成本較大，往往都處于虧損階段，需要經(jīng)歷“七虧八盈”的規(guī)律，而值得一提的是，渤海人壽“出道即巔峰”，開業(yè)后第一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度便實(shí)現(xiàn)了盈利，并在短短三年的時(shí)間里，營(yíng)收突破百億元大關(guān)。

　　據(jù)渤海人壽年度報(bào)告顯示，2015年至2017年，渤海人壽的營(yíng)業(yè)收入分別達(dá)7.10億元、82.51億元、108.10億元；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別達(dá)4.12億元、67.42億元、89.57億元；凈利潤(rùn)分別為0.81億元、0.68億元、2.21億元。

　　好景不長(zhǎng)，打破行業(yè)規(guī)律的渤海人壽保費(fèi)收入便進(jìn)入了規(guī)模滯漲，凈利潤(rùn)加速下滑的態(tài)勢(shì)。2018-2021年，渤海人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為80.47億元、78.53億元、89.95億元、88.78億元，直至2022年才突破百億，達(dá)到100.20億元。

　　自從2018年開始，渤海人壽的凈利潤(rùn)開始出現(xiàn)虧損，并且逐年擴(kuò)大。數(shù)據(jù)顯示，2018-2020年，渤海人壽凈利潤(rùn)分別為-7.68億元、-13.95億元、-27.44億元，2021年，渤海人壽大幅減虧，但凈利潤(rùn)仍未實(shí)現(xiàn)盈利，為-0.50億元，2022年凈利潤(rùn)虧損再度擴(kuò)大，降至-12.26億元，共計(jì)虧損61.83億元。

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　　今年一季度再虧9.21億元

　　2023年一季度，78家壽險(xiǎn)公司不論從保費(fèi)收入還是利潤(rùn)端來看，都有向好趨勢(shì)，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年第一季度，壽險(xiǎn)公司合計(jì)盈利537.94億元，同比上漲12.34%，但渤海人壽卻成為為數(shù)不多的“開門不紅”的險(xiǎn)企之一。

　　根據(jù)渤海人壽最新披露的償付能力報(bào)告，2023年第一季度，渤海人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入62.24億元，較上年同期的48.03億元同比增長(zhǎng)近30%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-9.21億元，相較于上年同期的-5.16億元同比下降超78%。

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　　或受“海航系”拖累

　　究其原因，渤海人壽多受投資端拖累，或與其背后的“海航系”資本有千絲萬縷的關(guān)系，目前渤海人壽無實(shí)際控制人，股東股權(quán)相對(duì)分散，且多數(shù)股東出質(zhì)所持股權(quán)。

　　2023年第一季度償付能力報(bào)告顯示，渤海人壽有17家股東，海航集團(tuán)孫公司渤海租賃股份有限公司為其大股東，持股比例為20%。

　　值得注意的是，自從海航集團(tuán)業(yè)績(jī)暴雷后，渤海人壽的風(fēng)險(xiǎn)狀況亦不容樂觀，在2021年年報(bào)中，渤海人壽“應(yīng)收結(jié)算款期末重要的資產(chǎn)情況”下，賬面余額82.9億元，主要涉及海航集團(tuán)等321家公司實(shí)質(zhì)合并重整案重整計(jì)劃以及東旭集團(tuán)等，壞賬準(zhǔn)備高達(dá)26.71億元。

　　不過，在渤海人壽的2022年年報(bào)中，渤海人壽“應(yīng)收結(jié)算款期末重要的資產(chǎn)情況”下，賬面余額已減至34.32億元，且已無海航集團(tuán)身影，壞賬準(zhǔn)備降至9.76億元。

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　　連續(xù)8個(gè)季度償付能力不達(dá)標(biāo)

　　特別值得關(guān)注的是，渤海人壽償付能力充足率持續(xù)下行，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)已經(jīng)連續(xù)8個(gè)季度不達(dá)標(biāo)。

　　自2021年12月銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）》起，“償二代”二期工程已落地一年有余，按監(jiān)管規(guī)定，償付能力達(dá)標(biāo)須同時(shí)滿足三大條件：一是核心償付能力充足率不低于50%；二是綜合償付能力充足率不低于100%；三是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。

　　今年一季度，渤海人壽核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別降至106.13%以及106.40%，雖說整體位于行業(yè)較低水平，但仍滿足監(jiān)管前兩項(xiàng)要求。

　　值得注意的是，自2021年一季度開始，渤海人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)已經(jīng)連續(xù)8個(gè)季度被評(píng)為C（中風(fēng)險(xiǎn)），不滿足《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，也就是說，渤海人壽償付能力不達(dá)標(biāo)已經(jīng)持續(xù)了兩年。

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責(zé)任編輯：宋源珺