財聯(lián)社3月8日訊（記者 夏淑媛） 近日，美國保險監(jiān)督官協(xié)會（NAIC）發(fā)布2022年財險業(yè)TOP25榜單。

　　其中，全球第一大財險公司美國州立農(nóng)業(yè)保險（STATE FARM）以較大優(yōu)勢領(lǐng)先同業(yè)，穩(wěn)居美國財險業(yè)C位；沃倫?巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾·哈撒韋（BERKSHIRE HATHAWAY）從2021年第14位躍升第2名；前進(jìn)保險（PROGRESSIVE GRP）位居第三。值得注意的是，我國第一大財險公司人保財險，2022年實現(xiàn)原保險保費收入4854.34億元（約合702.36億美元），粗略計算，其保費已超越全美第二大財險公司伯克希爾·哈撒韋，僅次于州立農(nóng)業(yè)保險。

　　中華聯(lián)合保險集團(tuán)研究所博士邱劍表示：“從具體險種來看，當(dāng)前美國財險業(yè)形成了以車險為主，家財險、其他責(zé)任險、職工補(bǔ)償險等為重要組成的多元化市場格局。TOP25公司在相同險種內(nèi)各具優(yōu)勢，州立農(nóng)業(yè)保險仍然是全美第一大私家車險和第一大家財險公司；伯克希爾·哈撒韋是全美第三大私家車險公司和第一大醫(yī)療責(zé)任險公司；前進(jìn)保險則是全美第二大私家車險公司和第一大商用車險公司?！?/p>

　　美國財險市場格局穩(wěn)固：州立農(nóng)業(yè)保險常年穩(wěn)居C位，巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾·哈撒韋重回第二，前進(jìn)保險位居第三

　　歷經(jīng)百年發(fā)展，美國已經(jīng)成為全球第一大財產(chǎn)保險市場。NAIC數(shù)據(jù)顯示，2022年美國財險業(yè)實現(xiàn)總簽單保費8592.7億美元，同比增長13.39%。

　　在邱劍看來，美國財險業(yè)的增長與經(jīng)濟(jì)增速息息相關(guān)。據(jù)悉，2022年，美國GDP數(shù)據(jù)25.46萬億美元，與2021相比增量為2.14萬億美元，名義GDP增長幅度9.1%，領(lǐng)跑全球。

　　從2022年TOP25榜單來看，保費超過100億美元的財險公司一共18家，較2021年增加8家。

　　其中，全球第1大財險公司州立農(nóng)業(yè)保險以較大優(yōu)勢領(lǐng)先同業(yè)、連續(xù)多年穩(wěn)居美國財險第一的位置。2022年，該公司財險業(yè)務(wù)實現(xiàn)簽單保費786.43億美元，同比增長11.85%，但市占率僅為9.15%。

　　據(jù)財聯(lián)社記者觀察，近年來，州立農(nóng)業(yè)保險市占率呈逐年下滑態(tài)勢，從2012年10.28%下挫至2022年9.15%。在招商證券分析師鄭積沙看來，州立農(nóng)業(yè)保險市占率額逐年下滑主要受其業(yè)務(wù)規(guī)模較大且創(chuàng)新性不足影響。

　　沃倫?巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾·哈撒韋，則從2021年第14位躍居美國財險市場第二，簽單保費為568.8億美元，同比增長5.67%，市占率為6.62%。

　　排在第三位的是前進(jìn)保險，該公司2022年實現(xiàn)簽單保費523.27億美元，同比增長9.57%，市占率6.09%，較2021年縮水2.22個百分點。

　　排名第四至七位的依次是好事達(dá)保險、利寶互助、旅行者保險和安達(dá)保險，4家公司簽單保費均超過300億美元。

　　表1 2022年美國財險市場TOP25

　　“整體來看，美國財險市場格局保持相對穩(wěn)定，2022年25強(qiáng)中有23家險企均在2021年TOP25榜單中出現(xiàn)，市場地位不可撼動。尤其市場前三大財險公司州立農(nóng)業(yè)保險、伯克希爾·哈撒韋和前進(jìn)保險排名基本保持不變。除前三大財險公司以外，其他險企保費及市占率差距較小?！鼻駝榻B。

　　據(jù)邱劍統(tǒng)計，2022年，美國財險行業(yè) CR5、CR10、CR25 分別為 32.41%、48.48%、67.52%，整體市場集中度較低，且近5年美國財險行業(yè)CR5、CR10、CR25變動不超過1.1個百分點。

　　表2 近5年美國財險業(yè)市場集中度

　　邱劍分析，美國財險業(yè)市場格局較為分散且穩(wěn)定主要受三方面原因影響：

　　一是美國保險業(yè)務(wù)主要由各州監(jiān)管且存在準(zhǔn)入限制，這給財險公司在全國范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)帶來困難。

　　二是各家財險公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)差異較大，不同公司的業(yè)務(wù)優(yōu)勢領(lǐng)域也各不相同。

　　三是美國財險市場參與主體眾多，競爭更為充分。

　　相較之下，我國財險市場集中度更高，人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險“老三家”地位穩(wěn)固，CR3多年保持在60%以上，其中僅人保財險一家所占份額就長期維持在30%以上。

　　私家車險領(lǐng)域：州立農(nóng)業(yè)保險、前進(jìn)保險及伯克希爾·哈撒韋位居前三，TOP25公司差異化經(jīng)營特征明顯

　　私家車險是美國財險業(yè)的最大險種。NAIC數(shù)據(jù)顯示，2022年美國私家車險業(yè)務(wù)實現(xiàn)簽單保費2759.33億美元，同比增長6.77%。

　　從私家車險領(lǐng)域的TOP25榜單來看，與財險總保費的TOP25榜單有一定交叉重疊。2022年，全美前三大私家車險公司——州立農(nóng)業(yè)保險、前進(jìn)保險及伯克希爾·哈撒韋正是財險總保費的前三家公司，分別實現(xiàn)簽單保費466.61億美元、389.27億美元、381.36億美元，市占率分別為16.91%、14.11%、13.82%，3家公司的優(yōu)勢業(yè)務(wù)均是私家車險。

　　以市場排名第1的STATE FARM2為例，其總保費為786.43億美元，私家車險保費為466.61億美元，業(yè)務(wù)占比近6成；第2名的伯克希爾·哈撒韋，私家車險保費占到全部保費的68%；第3名的前進(jìn)保險，私家車險占比更是達(dá)到73%。

　　值得注意的是，美國財險公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)差異較大，并非所有前25家財險公司都以車險為主，不少都有其特色業(yè)務(wù)。例如，

　　旅行者保險（TRAVELERS GRP）的私家車險占比僅為17%，但其優(yōu)勢業(yè)務(wù)職工補(bǔ)償保險（Workers‘ Compensation）則在全美財險業(yè)排名第一。

　　再如，總保費排名排名第7名的安達(dá)保險（CHUBB LTD GRP），雖然未進(jìn)入私家車險TOP25榜單，但其優(yōu)勢在于責(zé)任險（Other Liability），也是美國最大的責(zé)任險公司。

　　表3 2022年美國私家車險TOP25榜單

　　家財險市場：州立農(nóng)業(yè)保險穩(wěn)居第一，前進(jìn)保險排名第十，伯克希爾未上榜

　　家財險是美國僅次于車險的第二大類財險業(yè)務(wù)，主要為房屋提供財產(chǎn)安全和意外損害保障。2022年，美國家財險實現(xiàn)簽單保費1296.82億美元，同比增長13.74%。

　　在這一業(yè)務(wù)上居前的也是總保費居前的財險公司。STATE FARM不僅是第一大私家車險公司，也是第一大家財險公司，2022年保費244.27億美元，市場份額18.84%，領(lǐng)先第2名近10個百分點。

　　家財險業(yè)務(wù)第二名為好事達(dá)保險，這也是全美第四大財險公司，好事達(dá)保險公司2022年家財險業(yè)務(wù)保費120.08億美元，在家財險領(lǐng)域的市場份額為9.26%。

　　值得關(guān)注的是，前進(jìn)保險在2021年首次成為第十大家財險公司，2022年繼續(xù)保持第十名位置不變，而全美第二大財險公司伯克希爾·哈撒韋，則未進(jìn)入家財險TOP25榜單，但公司旗下的GEICO（蓋可保險）為全美第一大醫(yī)療責(zé)任險公司。

　　鄭積沙分析，美國家財險市場主要受巨災(zāi)擾動。據(jù)悉，2021年，美國共發(fā)生20起氣候災(zāi)害事件，總損失超過10億美元，其中颶風(fēng)艾達(dá)是2021年造成損失最大的自然災(zāi)害，總損失估計為650億美元，颶風(fēng)、洪水和野火災(zāi)害頻發(fā)也使得家財險綜合成本率再次突破100%至103.8%。

　　表4 2022年美國家財險TOP25榜單

　　商用車險市場：前進(jìn)保險第一，州立農(nóng)業(yè)保險僅排第11位，TOP25公司定價能力全球領(lǐng)先

　　2022年，美國商用車險簽單保費585億美元，同比增長15.48%。

　　其中，全美前三大商用車險公司—前進(jìn)保險、旅行者保險、利寶互助的保費收入分別為92.67億美元、31.39億美元、23.47億美元，市占率分別達(dá)到15.84%、5.37%、4.01%。

　　其中，前進(jìn)保險相對于其他公司優(yōu)勢明顯，市占率是第二名旅行者保險的3倍。業(yè)內(nèi)人士指出，商用車險市場的分散程度明顯高出私家車險市場。

　　商用車險業(yè)務(wù)處于第3到第6位的，分別為老共和保險、蘇黎世保險和伯克希爾·哈撒韋，市場份額分別為3.84%、3.02%、2.92%。

　　鄭積沙表示：“美國財險行業(yè)整體盈利能力不佳，但通過納入從宏觀經(jīng)濟(jì)到個人的多類因素，并充分考慮細(xì)分人群的行為，已經(jīng)形成了一套復(fù)雜且科學(xué)的費率確定機(jī)制，代表了全球財險市場的最高水平”。

　　以各州車險費率為例，雖然車險費率的具體計算方法在各州都存在不同，但大部分州都采取161級計劃， 即通過主要因素和次要因素共同確定車險費率水平，主要因素包括被保險人的年齡、性別、身份、婚姻狀況及機(jī)動車輛的使用狀況，次要因素包括車速、司機(jī)情況、車況、地區(qū)、心理因素等，充分反映被保標(biāo)的的風(fēng)險特征。

　　表5 2022年美國商用車險TOP25榜單

　　在邱劍看來，美國財險市場主體眾多，TOP25強(qiáng)之所以能夠保持市場份額基本穩(wěn)定，主要依靠差異化經(jīng)營和精細(xì)化定價。

　　作為美國最大的細(xì)分市場，財產(chǎn)險和意外險領(lǐng)域保險公司數(shù)量多達(dá)2500余家。與之相比，我國財險主體相對較少，但市場競爭激烈程度不減。

　　邱劍表示，無論頭部公司，還是中小型險企，一是要立足自身優(yōu)勢與特色，找到市場差異化競爭領(lǐng)域，形成獨具特色和比較優(yōu)勢的專業(yè)險種和經(jīng)營模式，才能實現(xiàn)公司高質(zhì)量轉(zhuǎn)型和差異化發(fā)展。

　　二是要聚焦細(xì)分客群，提升精細(xì)化定價能力。精細(xì)化定價是財險公司核心競爭能力的體現(xiàn)，也是公司價值貢獻(xiàn)的重要源泉，無論車險，還是非車險，核保政策、費率定價精細(xì)化，既要抓住主要風(fēng)險，又要考慮次要風(fēng)險。

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財經(jīng)APP

責(zé)任編輯：張文